Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия Анализ фхд формулы

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http : www . allbest . ru /

Введение

1. Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Значение и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.2 Методика и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.3 Особенности анализа торгового предприятия

2. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности на примере ООО «Ролс»

2.1 Характеристика деятельности ООО «Ролс»

2.2 Анализ источников формирования и размещение капитала ООО «Ролс» за 2009 - 2011 гг

2.3 Анализ финансовой устойчивости организации

2.4 Анализ финансовых результатов и рентабельности

3. Основные направления повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ролс»

3.1 Особенности зарубежного опыта оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятий и его использование в России

Заключение

Список использованной литературы

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение новых форм хозяйствования и управления, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. При этом резко возрастает значение финансовой устойчивости субъектов хозяйствования.

Анализом финансово-хозяйственной деятельности предприятия, организации занимаются руководители и соответствующие службы, а также учредители с целью изучения эффективного использования ресурсов, повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Собственники анализируют отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения предприятия. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам, поставщики - для своевременного получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества их аналитической обоснованности.

Коммерческие организации работают в условиях неопределенности и повышенного риска. С одной стороны, они завоевали право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать контракты, договора и сделки на внутреннем и внешнем рынке, что заставило предприятия самостоятельно заниматься проблемами поиска надежных партнеров и умения качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей: могут ли они отвечать по своим обязательствам; эффективно ли используют имущество; рационально ли формируется капитал; окупаются ли вложенные в активы средства; целесообразно ли расходуется чистая прибыль и другие. Для того чтобы квалифицированно отвечать на эти вопросы, работники финансовых служб должны обладать знаниями по методике финансового анализа.

Выбор данной темы исследования обусловлен ее актуальностью для предприятия, так как анализ финансово-хозяйственной деятельности является важнейшей характеристикой его экономического благополучия. Характеризует результат текущего, инвестиционного и финансового развития, содержит необходимую информацию для инвестора, а также отражает способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах акционеров.

Финансовое состояние оценивается, прежде всего, финансовой устойчивостью и платежеспособностью. Платежеспособность отражает способность предприятия платить по своим долгам и обязательствам в данный конкретный период времени. Считается, что если предприятие не может отвечать по своим обязательствам к конкретному сроку, то оно неплатежеспособно. На основе финансового анализа определяется его потенциальные возможности и тенденции для покрытия долга. Иначе предприятие может быть признано банкротом. Понятно, что платежеспособность предприятия в конкретный период времени является условием необходимым, но недостаточным. Условие достаточности соблюдается тогда, когда предприятие платежеспособно во времени, то есть имеет устойчивую платежеспособность отвечать по своим долгам в любой момент времени.

Под финансовой устойчивостью следует понимать платежеспособность предприятия во времени с соблюдением условия финансового равновесия между собственными и заемными финансовыми средствами. Точно так же, как необходимо рассчитать точку безубыточности для предприятия, так и следует определять точку финансового равновесия.

Если обменные, распределительные и финансовые операции раскрывают движение финансовых ресурсов в привязке с активами и капиталом, то для оценки финансово-хозяйственной деятельности необходим такой критерий, который бы одновременно соединял бы в себе информацию об активах, капитале и финансовых ресурсах, а финансовое состояние рассматривалось бы в динамике.

Целью выпускной квалификационной работы является оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия и разработка рекомендаций, направленных на повышение эффективности деятельности предприятия на основе современных методик управления, анализа и прогнозирования финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Ролс». Предметом исследования является эффективность финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия.

Для достижения цели работы следует решить следующие задачи:

Рассмотреть теоретические и методологические аспекты финансово-хозяйственной деятельности предприятия;

Применить изучаемую методику организации оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности к исследуемой организации;

Рассмотреть организационно-экономическую характеристику объекта исследования;

Провести анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности;

Дать оценку финансовым результатам финансово-хозяйственной деятельности организации;

При написании работы были использованы комплексные методические руководства по процедурам финансового анализа коммерческих организаций, материалы монографий и периодической печати, экономическая литература по исследуемой проблеме зарубежных и отечественных авторов, а также годовая бухгалтерская отчетность, отчет о прибылях и убытках, учредительные документы ООО «Ролс».

При решении поставленных задач применялись методы: сравнительного анализа, монографический, абстрактно-логический, графический, экономико-статистический а также другие методы социально-экономических исследований. финансовый управление прогнозирование

В работе использовались труды современных российских авторов: Бочарова В.В., Дашкова Л.П., Донцовой Л.В., Ефимовой О.В., Кнышовой Е.Н., Савицкой Г.В., Шеремета А.Д., Кравченко Л.И., Любушина Н.П.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников литературы.

1. Теоретические и методологические аспекты эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

1.1 Значение и задачи анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Центральным элементом системы управления экономикой в рыночных условиях является качество выработки и принятия управленческих решений по обеспечению рентабельности и финансовой устойчивости хозяйственной деятельности предприятия. Отечественный и зарубежный опыт показывает, что качественно выполнить эту работу можно с помощью финансового анализа как метода оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия.

Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия -- повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Для достижения этой цели проводятся: оценка результатов работы за прошедшие периоды; разработка процедур оперативного контроля за производственной деятельностью; выработка мер по предупреждению негативных явлений в деятельности предприятия и в ее финансовых результатах; вскрытие резервов повышения результативности деятельности; разработка обоснованных планов и нормативов.

В процессе достижения основной цели анализа решаются следующие задачи:

ѕ определение базовых показателей для разработки производственных планов и программ на предстоящий период;

ѕ повышение научно-экономической обоснованности планов и нормативов;

ѕ объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;

ѕ определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;

ѕ прогнозирование результатов хозяйствования;

ѕ подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности и разработкой стратегических планов.

ѕ постановка и уяснение конкретных задач анализа;

ѕ установление причинно-следственных связей;

ѕ определение показателей и методов их оценки;

ѕ выявление и оценка факторов, влияющих на результаты, отбор наиболее существенных;

ѕ выработка путей устранения влияния отрицательных факторов и стимулирования положительных.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия осуществляется в основном по данным годовой и квартальной бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках.

Финансово-хозяйственная деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием, являясь результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, и поэтому определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов.

Основными задачами анализа финансово-хозяйственной деятельности являются:

Первая задача - контроль и всесторонняя оценка выполнения плановых заданий по количеству, структуре и качеству выпущенной продукции (выполненных работ и оказанных услуг) с точки зрения бесперебойности, ритмичности процессов, всестороннего удовлетворения нужд и запросов людей.

Продолжая и завершая контрольные функции учета, используя данные бухгалтерии, статистики, материалы других источников, экономический анализ характеризует выполнение заказов и планов, как в текущем порядке, так и по завершении отчетного периода; выявляет отклонения от плановых предположений, их причины и следствия.

В торговле при оценке выполнения плана основное внимание обращается на объем оптового и розничного товарооборота, его ассортиментную структуру, рациональное соотношение товарных запасов, поступления и выбытия товаров.

Очень важно, чтобы анализ осуществлялся оперативно, в ходе выполнения плановых заданий. Только в этих условиях можно в текущем порядке выявить и устранить отрицательные моменты в работе предприятия. Анализ по истечении отчетного периода имеет большое констатационное и перспективное значение.

Вторая задача - оценка использования отдельными предприятиями и их объединениями своих материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Наиболее рациональное и эффективное использование ресурсов - важнейшая экономическая задача .

На основе экономического анализа дается оценка эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. На промышленных предприятиях, например, в этом плане исследуются эффективность использования средств и предметов труда, зданий и сооружений, технологического оборудования, инструментов, сырья и материалов; эффективность использования живого труда (по численности и профессиональному составу работников, по основному, вспомогательному, обслуживающему и управленческому персоналу, по производительности труда и т.д.); эффективность использования финансовых ресурсов (собственных и заемных, основных и оборотных).

В процессе экономического анализа работы предприятий торговли исследуется также рациональность использования всех видов ресурсов с учетом их значения и особенностей. Наибольшую важность приобретает анализ использования торговыми предприятиями материальных и трудовых ресурсов.

Третья задача - оценка финансовых результатов деятельности предприятий и организаций. Очень важным при этом является соизмерение доходов и расходов предприятия .

Рассматривая вопрос о соизмерении затрат и результатов хозяйственной деятельности, следует иметь в виду, что на промышленных предприятиях это соизмерение происходит в условиях более постоянных производственных величин, чем на торговых предприятиях. Это объясняется, прежде всего, тем, что спрос и предложение, определяющие объем и результаты деятельности торговых предприятий, постоянно меняются. Непосредственное влияние оказывают и цены, так как лишь в процессе купли-продажи в полной мере выявляется, насколько правильно учтены при установлении цен требования законов спроса и предложения.

Прибыль торгового предприятия, зависит как от выполнения плана товарооборота (по объему и структуре), так и от фактически сложившегося уровня издержек обращения, от соблюдения режима экономии, рационального использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов.

Правильная оценка соблюдения принципов коммерческого расчета и финансовых результатов требует подразделения факторов, оказавших влияние на исследуемые показатели, на факторы, зависимые и независимые от предприятий . Если произошло, например, изменение цен (что от предприятия, как правило, не зависит), то соответственно изменяются и финансовые результаты. Устранение влияния внешних факторов (путем соответствующих расчетов) позволяет более правильно проанализировать результаты усилий коллектива того или иного предприятия.

Четвертая задача -- выявление неиспользованных резервов.

Экономический анализ (с его подчас довольно сложными и трудоемкими расчетами) оправдывает себя, в конечном счете, лишь тогда, когда он приносит обществу реальную пользу. Реальная полезность экономического анализа заключается главным образом в изыскании резервов и упущенных возможностей на всех участках планирования и руководства предприятием

Предметом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа финансово-хозяйственной деятельности является работа предприятия в целом и его структурных подразделений, а субъектами могут выступать органы государственной власти, поставщики, покупатели, налоговые органы, банки и другие.

Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.

Для определения сущности анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо дать определение основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, цели финансового анализа, субъекты анализа.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно исполнять свои платежные обязательства, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и продажи продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки, а также суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение оказывает положительное влияние на выполнение планов и обеспечение нужд организации необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на:

Обеспечение планомерного поступления и расходования денежных средств;

Выполнение расчетной дисциплины;

Достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как правильно использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли. Как свидетельствует отечественный и зарубежный опыт, чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Следует оперировать такими понятиями рыночной экономики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, порог рентабельности, запас финансовой устойчивости (зона безопасности), степень риска, эффект финансового рычага и другие, а также систематически проводить их анализ.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности выступает не только как основная составляющая любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сам является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка. Для этого нужна постоянная деловая осведомленность по соответствующим вопросам, которая является результатом отбора, оценки, анализа и интерпретации финансовой отчетности.

Таким образом, в условиях рыночной экономики оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в деловой жизни хозяйствующих субъектов, так как после проведения данной оценки руководители предприятий смогут принимать все необходимые решения, связанные с управлением, координацией и оптимизацией деятельности предприятия. Предприятие будет нормально функционировать при обеспеченности финансовыми ресурсами, целесообразном их размещении и эффективном использовании. Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности необходима для своевременного выявления и устранения недостатков в развитии организации, а также выявления резервов для улучшения финансового состояния организации и обеспечения финансовой устойчивости ее деятельности.

1.2 Методика и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Детализация процедурной стороны методики оценки финансово-хозяйственного состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения и может проводиться в два этапа: предварительная оценка, то есть экспресс-анализ; детализированный анализ финансового состояния. Поэтому основной целью экспресс-анализа является наглядная и простая комплексная оценка финансового положения и динамика экономического развития предприятия. Смысл этого анализа заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и сравнительно несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их в динамике. Его качество зависит от применяемой методики финансового анализа, достоверности данных бухгалтерской финансовой отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение.

Детализированный анализ финансового состояния - это более подробная характеристика имущественного и финансового положения хозяйствующего субъекта, результатов его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможностей развития экономического субъекта на перспективу. Он конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа, а также дает возможность осуществления прогнозов финансового состояния.

Оценка финансового состояния предприятия в рыночной экономике и достижение целей финансового анализа осуществляется с помощью присущего данной науке метода. Метод финансового анализа - это система теоретико-познавательных категорий, научного инструментария и регулятивных принципов исследования деятельности субъектов хозяйствования.

Принципы финансового анализа регулируют процедурную сторону его методологии и методики. К ним относятся: непрерывность наблюдения за состоянием и развитием финансовых процессов, преемственность, объективность, научность, динамичность, комплексность, системность, практическая значимость, существенность, надежность, согласованность и взаимоувязка данных форм бухгалтерской отчетности, ясность в интерпретации результатов финансового анализа, обоснованность и оперативность в принятии управленческих решений.

Основным элементом метода любой науки является ее научный аппарат. В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо науки как присущие исключительно ей - наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных наук. В финансовом анализе также могут применяться различные методы, разработанные изначально в рамках той или иной экономической науки. Существуют различные классификации методов экономического анализа. Первый уровень классификации методов классификации финансового анализа выделяет неформализованные и формализованные методы.

Неформализованные методы финансового анализа и оценки финансового состояния предприятия основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне, а не на строгих аналитических зависимостях анализируемых экономических показателей. К ним относят методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические, сравнения, группировок, построения систем финансовых показателей, аналитических таблиц и т.п. Применение этих методов в экономическом анализе характеризуется определенным субъективизмом, поскольку большое значение имеют интуиция, опыт и знания аналитика.

К формализованным методам относят методы анализа, в основе которых лежат достаточно строгие аналитические зависимости между финансовыми показателями. Они составляют второй уровень классификации и включают:

Классические методы анализа хозяйственной деятельности и финансового анализа: цепных подстановок, арифметических разниц, балансовый, выделения изолированного влияния факторов, процентных чисел, дифференциальный, логарифмический, интегральный, простых и сложных процентов, дисконтирования;

Традиционные методы экономической статистики: средних и относительных величин, группировки, графического исследования, индексный метод, элементарные методы обработки рядов динамики;

Математико-статистические методы изучения связей: корреляционный анализ, регрессионный анализ, дисперсионный анализ, факторный анализ, метод главных компонент, ковариационный анализ, кластерный анализ и др.;

Эконометрические методы: матричные методы, гармонический анализ, спектральный анализ, методы теории производственных функций, методы теории межотраслевого баланса;

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования: методы системного анализа, методы машинной имитации, линейное и нелинейное программирование, динамическое и выпуклое программирование и др.;

Методы исследования операций и теории принятия решений: методы теории графов, метод деревьев, метод байесовского анализа, теория игр, теория массового обслуживания, методы сетевого планирования и управления.

Не все из перечисленных методов находят непосредственное применение в рамках финансового анализа и оценки финансового состояния, но некоторые их элементы уже используются в практической деятельности. В частности, это относится к методам дисконтирования, машинной имитации, корреляционно-регрессионного анализа, факторного анализа, обработки рядов динамики и др. Детализация процедурной стороны методики анализа финансового состояния зависит от поставленных целей, а также от различных факторов информационного, временного, методического, кадрового и технического обеспечения.

Л.В. Донцова предлагает все аналитические приемы для финансового анализа и оценки финансового состояния сгруппировать на две группы: качественные, то есть логические и количественные, то есть формализованные. К качественным методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта финансового аналитика, на профессиональной интуиции. Количественные методы - это приемы, использующие математику и экономико-математические методы. С их помощью можно получить точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью логических методов.

Макарьева В.И. предлагает к этой структуре дополнительно отнести пространственный анализ - сравнительный анализ сводных финансовых показателей бухгалтерской отчетности по составляющим их элементам, то есть показатели отчетности дочерних предприятий, структурных подразделений, цехов и участков. Напротив, О.В. Ефимова совместно с М.В. Мельник преобладающую роль отдают балансовому методу и другим идентичным методам, используемым в современной практике экономического анализа.

Поскольку финансовый анализ связан с логическим процессом, то его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление «узких мест» и потенциальных проблем, который учитывает и то, что решение включает очень большую совокупность факторов, то есть особенности отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и т.д. Аналитический просмотр данных бухгалтерской финансовой отчетности должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Основные результаты эффективного анализа и управления финансами достигаются с помощью специальных финансовых коэффициентов. Практика финансового анализа выработала методику анализа бухгалтерских финансовых отчетов. Среди них можно выделить шесть основных методов:

Горизонтальный анализ - сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом и определение динамических изменений;

Вертикальный анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей и выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

Трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, то есть основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда ведется прогнозный анализ;

Анализ относительных показателей - расчет отношений между отдельными позициями финансового отчета и определение взаимосвязей показателей;

Сравнительный анализ - внутрихозяйственный анализ финансовых показателей структурных подразделений и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия с финансовыми показателями конкурентов;

Факторный анализ - анализ влияния отельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов.

Основной целью проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия является получение объективной оценки их платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности, эффективности деятельности.

Оптимальный перечень показателей, наиболее объективно отражающих тенденции финансового состояния, формируется каждым предприятием самостоятельно.

Однако при всем возможном многообразии показателей все они, как правило, распределяются по четырем группам:

Показатели финансовой устойчивости;

Показатели ликвидности;

Показатели рентабельности;

Показатели деловой активности.

Разные авторы предлагают разные методики финансового анализа. Детализация процедурной стороны методики финансового анализа зависит от поставленных целей, а также различных факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения.

Рассмотрим показатели финансовой устойчивости. Их подразделяют на абсолютные и относительные.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

Наличие собственного оборотного капитала. Этот показатель определяется как разница между собственным капиталом и долгосрочными активами. Он характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия.

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов. Этот показатель определяется путем увеличения предыдущего показателя, т.е. собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств.

Общая величина основных источников формирования товарно-материальных запасов определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов.

Вычисление трех показателей обеспеченности товарно-материальных запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовое положение предприятия по степени его устойчивости на следующие четыре типа:

а) абсолютная устойчивость финансового положения складывается тогда, когда ситуация характеризуется неравенством:

товарно-материальные собственные оборотные

запасы < средства

Из данного условия следует, что все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами. Такая ситуация встречается на практике крайне редко и не рассматривается, как идеальная, т.к. означает, что внешние источники средств не используются для основной деятельности;

б) нормальная устойчивость финансового положения характеризуется неравенством:

собственные оборотные товарно-материальные источники

средства и долгосрочные < запасы < формирования заемные источники запасов

Данная ситуация свидетельствует об успешно функционирующем предприятии, которое использует для покрытия своих запасов "нормальные" источники средств - собственные и привлеченные;

в) неустойчивое финансовое положение складывается тогда, когда сложившаяся ситуация характеризуется следующим неравенством:

Товарно-материальные запасы > Источники формирования запасов

Данное положение характеризуется нарушением платежеспособности предприятия, когда предприятие для покрытия запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия, не являющиеся "нормальными", т.е. обоснованными;

г) критическое финансовое положение характеризуется ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую задолженность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами, оно находится на грани банкротства, т.е. денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд.

Важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является показатель удельного веса общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию, т.е. отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия. Называется этот показатель коэффициентом независимости. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Для коэффициента независимости желательно, чтобы он превышал по своей величине 50% (0,5). Рост его свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущих периодах.

Производными от коэффициента независимости являются коэффициент финансовой зависимости и коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств определяется отношением всего привлеченного капитала к собственному.

Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальное значение этого коэффициента должно быть меньше единицы.

Коэффициент покрытия инвестиций характеризует долю собственных и долгосрочных заемных средств в общем (авансированном) капитале .

Нормальное значение коэффициента равно 0,9, критическим считается его снижение до 0,75.

Коэффициент обеспеченности текущих активов показывает, какая часть оборотных средств формируется за счёт собственного капитала, и равен отношению собственного оборотного капитала к текущим активам.

Коэффициент обеспеченности товарно-материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств. Считается, что норма данного показателя должна быть не менее 0,5.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое состояние.

После анализа финансовой устойчивости проводится анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т. е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятие платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на группы.

Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. К этой группе относятся также краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги), которые можно приравнять к деньгам.

Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) и прочие активы.

Медленно реализуемые активы (A3) - статья II раздела актива баланса «Товарно-материальные запасы» и статья «Долгосрочные инвестиции» (уменьшенные на величину вложения в уставный капитал других предприятий) раздела I актива баланса за минусом статьи «Расходы будущих периодов».

Трудно реализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение продолжительного периода. В эту группу можно включить статьи I раздела актива за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности погашения обязательств.

Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).

Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Долгосрочные пассивы (ПЗ) - долгосрочные кредиты и займы.

Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела I пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.

Фирма считается ликвидной, если ее текущие активы превышают текущие обязательства. Фирма может быть ликвидной в большей или меньшей степени. Для оценки реальной степени ликвидности фирмы необходимо провести анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется, как степень покрытия обязательств фирмы ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения :

Показатели ликвидности применяются для оценки способности фирмы выполнить свои краткосрочные обязательства. Они дают представление не только о платежеспособности предприятия на данный момент, но и в случае чрезвычайных происшествий.

Общую оценку платежеспособности дает коэффициент текущей ликвидности (платежеспособности, покрытия). Если коэффициент текущей ликвидности меньше единицы, то это указывает на наличие проблемы. Нормальное значение для этого показателя - больше или равно 2 .

Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности, критической оценки). По смысловому значению аналогичен предыдущему показателю, однако, этот коэффициент исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда из расчета исключаются наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению .

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств, легко реализуемых ценных бумаг к текущим обязательствам. Данный показатель является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует в конечном счёте повышению доходности и улучшению финансового состояния предприятия, повышению производственно - технического потенциала предприятия .

Замедление времени оборота приводят к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.

Показатели оборачиваемости показывают сколько раз за анализируемый период "оборачиваются" те или иные активы предприятия. Обратная величина, умноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Наиболее распространенным является коэффициент оборачиваемости активов. Этот показатель следует рассматривать только с качественными характеристиками предприятия: значительная оборачиваемость активов может наблюдаться не только в силу эффективного использования активов, но и в связи с отсутствием вложений на развитие производственных мощностей.

Отношение дохода от реализации ко всему итогу средств характеризует эффективность использования предприятием всех имеющихся ресурсов независимо от источников их образования.

Таким образом, данный коэффициент показывает, сколько раз за анализируемый период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде дохода, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения он определяет скорость оборота собственного капитала, с экономической - активность денежных средств, которыми рискует акционер.

Коэффициент оборачиваемости перманентного капитала показывает скорость оборота капитала, находящегося в долгосрочном пользовании у предприятия. Следует иметь в виду, что знаменатель рассчитывается как среднегодовая величина.

Важными в анализе финансового состояния предприятия являются показатели оборачиваемости оборотных средств и их составляющих: товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности. Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия . Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации) - отношение выручки от реализации продукции к итогу актива баланса. Характеризует эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов независимо от источников их привлечения. Коэффициент варьируется в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного процесса. При сопоставлении показателя для разных предприятий необходимо учитывать способ начисления амортизации и степень изношенности основных средств.

(1) .

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки от реализации к величине собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости чистой дебиторской задолженности. Показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность (или только счета покупателей и заказчиков) превращалась в денежные средства в течение отчетного периода. База сравнения - среднеотраслевые коэффициенты. Обычно сравнивается с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - отношение себестоимости реализованной продукции к среднегодовой стоимости кредиторской задолженности. Показывает, сколько предприятию требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов.

Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов - частное от деления себестоимости реализованной продукции на среднегодовую стоимость материально-производственных запасов. Повышение оборачиваемости МПЗ особенно актуально при наличии значительной задолженности в пассивах предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.

Коэффициенты рентабельности (рентабельность) показывают, насколько прибыльна деятельность компании. Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки от реализации.

Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности. В финансовом менеджменте обычно используются три показателя.

Коэффициент рентабельности всех активов предприятия (экономическая рентабельность) - определяется как отношение чистой прибыли (или налогооблагаемой прибыли) к среднегодовой стоимости всех активов предприятия независимо от источников их формирования. Один из важнейших индикаторов конкурентоспособности предприятия.

Коэффициент рентабельности реализации (коэффициент трансформации) - отношение прибыли (валовой или чистой) к объему реализованной продукции.

Коэффициент рентабельности собственного капитала - отношение прибыли (как правило, чистой) к собственному капиталу предприятия.

Коэффициент рентабельности оборотных активов - определяется как отношение чистой прибыли к средней величине оборотных активов.

Коэффициент рентабельности инвестиций - отношение налогооблагаемой прибыли к разнице между средней величиной активов и краткосрочными пассивами.

Анализ показателей платежеспособности характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент общей (текущей) ликвидности - частное от деления оборотных активов на краткосрочные обязательства (нормативные значения 1 - 2).

Коэффициент срочной ликвидности - частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности на краткосрочные обязательства (нормативное значение - больше единицы, в России 0,7 - 0,8).

Коэффициент абсолютной ликвидности - частное от деления денежных средств и краткосрочных ФВ на краткосрочные обязательства (в России норматив 0,2-0,25).

Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия. Важнейшими среди них являются показатели доходности, которые в условиях перехода к рыночной экономике составляют основу экономического развития предприятия.

Рост доходов создаёт финансовую базу для самофинансирования, расширенного производства, решение проблем социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счёт дохода выполняются также часть обязательств предприятия перед бюджетом, банками и другими предприятиями и организациями .

Показатели финансовых результатов характеризуют эффективность хозяйственной деятельности предприятия по всем основным направлениям работы предприятия: строительной, финансовой, инвестиционной. Они составляют базу развития организации, являются наиболее важными в системе оценки итогов работы предприятия, в оценке надежности и его финансового благополучия.

Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Анализ финансовых показателей следует проводить по таким источникам: "Отчет о прибылях и убытках", "Баланс предприятия", а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. В рыночных условиях хозяйствования любое предприятие заинтересованно в получении положительного результата от своей деятельности, поскольку благодаря величине этого показателя предприятие способно расширять свою мощность, материально заинтересовывать персонал, работающий на данном предприятии.

Поэтому показатели доходности становятся важнейшими для оценки финансово-хозяйственной деятельности торгового предприятия. Они характеризуют степень его деловой активности и финансового благополучия.

1.3 Особенности анализа торгового предприятии

Цель анализа - поиск резервов повышения эффективности торговой деятельности.

Одним из основных показателей хозяйственной деятельности торгового предприятия является товарооборот - процесс обмена товаров на деньги.

От объёма товарооборота зависят все остальные показатели его деятельности: сумма и уровень издержек обращения, сумма и уровень валового дохода, прибыль, рентабельность, финансовое состояние и другие экономические показатели.

Основные задачи анализа:

1) изучение динамики и выполнения плана по объёму товарооборота в целом и по отдельным товарным группам;

2) определение влияния факторов на изменение объёма товарооборота;

3) выявление резервов увеличения объёма товарооборота;

4) разработка конкретных мероприятий по освоению выявленных резервов.

По видам продаж товарооборот делится на: оптовый, мелкооптовый и розничный.

Товарооборот характеризует процесс движения товаров посредством актов купли-продажи. Как экономическая категория товарооборот характеризуется наличием одновременно двух признаков:

Товар как объект продажи;

Продажи как формы движения товара от производителя к потребителю.

Товарооборот торгового предприятия можно рассматривать:

Во-первых, как результат деятельности предприятия торговли, его экономический эффект;

Во-вторых (в социально-экономическом аспекте), как показатель товарного снабжения населения, один из показателей уровня жизни.

В торговом предприятии товарооборот выражается в объеме денежной выручки за проданные товары - по его размеру можно судить о значимости данного предприятия на потребительском рынке.

В экономической литературе существуют различные определения розничного товарооборота.

По мнению экономиста Лебедева С.Н., «розничный товарооборот - это количественный показатель, характеризующий объем продаж. Он выражает экономические отношения, возникающие на заключительной стадии движения товаров из сферы обращения в сферу потребления путем их обмена на денежные доходы. Розничный товарооборот отражает состояние национальной экономики, эффективность производства и управления процессом товародвижения, степень развитости рынка и его конъюнктуру».

По мнению профессора Брагина Л.А. и профессора Данько Т.П., «под розничым товарооборотом понимают передачу товаров конечным потребителям. На этом процесс обращения товара завершается - он поступает в сферу потребления».

Подобные документы

Основные виды финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ООО "Энергосервис". Разработка рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

дипломная работа , добавлен 17.07.2011


Экономическая сущность финансов предприятия. Система основных показателей финансово-хозяйственной деятельности и методы проведения анализа. Анализ эффективности системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия ПРЗ ОАО "КАМАЗ".

дипломная работа , добавлен 25.08.2014


Сущность и классификация анализа финансово-хозяйственной деятельности. Анализ действующих методик оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия, проблемы их применения, их информационное обеспечение. Анализ финансового состояния ООО "Планета НТ".

дипломная работа , добавлен 08.11.2011


Экономическая природа и сущность финансово-хозяйственной деятельности, характеризующие ее показатели, меры по повышению эффективности, перспективы, принципы управления. Анализ хозяйственной деятельности и финансового состояния исследуемого предприятия.

дипломная работа , добавлен 25.09.2014


Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности, методы оценки финансового состояния. Анализ финансового состояния предприятия ОАО "Торговый Дом "Выкса". Практические рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012


Общий анализ хозяйственной деятельности ОАО "САН ИнБев". Оценка и прогнозирование финансового состояния организации с использованием экономико-математического моделирования. Разработка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости предприятия.

дипломная работа , добавлен 24.10.2014


Методические основы проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности. Состав и динамика имущества предприятия ООО ПК "Фогейт". Анализ финансового состояния предприятия. Предложения по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности.

курсовая работа , добавлен 16.06.2012


Теоретические аспекты анализа финансово-хозяйственной деятельности. Показатели и методика финансового анализа, его информационная база. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Монолит-ТК", разработка мероприятий по повышению ее эффективности.

дипломная работа , добавлен 20.10.2010


Теоретические и методологические основы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Комплексный анализ финансово-хозяйственного положения банка, пути улучшения финансового состояния и повышения его финансовой устойчивости и эффективности.

дипломная работа , добавлен 14.06.2012


Выполнение комплексного анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации. Разработка и обоснование рекомендаций по повышению эффективности и финансовой устойчивости предприятия, принципы и этапы их практического внедрения.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в повышении экономической эффективности деятельности организации, в её управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью выявления неиспользованных резервов повышения эффективности деятельности организаций.

Принятие обоснованных, оптимальных невозможно без предварительного проведения всестороннего, глубокого экономического анализа деятельности организации.

Результаты проведенного экономического анализа используются для установления обоснованных плановых заданий. Показатели бизнес-планов устанавливаются исходя из фактически достигнутых показателей, проанализированных с точки зрения возможностей их улучшения. Это же относится и к нормированию. Нормы и нормативы определяются на основании ранее действовавших, проанализированных с точки зрения возможностей их оптимизации. Например, нормы расходования материалов на изготовление продукции должны устанавливаться с учетом необходимости их снижения без ущерба качеству и конкурентоспособности продукции. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности способствует установлению обоснованных величин плановых показателей и различных нормативов.

Экономический анализ содействует повышению эффективности деятельности организаций, наиболее рациональному и эффективному использованию основных фондов, материальных, трудовых и финансовых ресурсов, устранению излишних издержек и потерь, и, следовательно, проведению в жизнь режима экономии. Непреложным законом хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах. Важнейшую роль в этом играет экономический анализ, позволяющий путем устранения причин излишних затрат минимизировать и, следовательно, максимизировать величину получаемой .

Велика роль анализа хозяйственной деятельности в укреплении финансового состояния организаций. Анализ позволяет установить наличие или отсутствие у организации финансовых затруднений, выявить их причины и наметить мероприятия по устранению этих причин. Анализ также дает возможность констатировать степень платежеспособности и ликвидности организации и прогнозировать возможное банкротство организации в будущем. При анализе финансовых результатов деятельности организации устанавливаются причины убытков, намечаются пути устранения этих причин, изучается влияние отдельных факторов на величину прибыли, делаются рекомендации по максимизации прибыли за счет использования выявленных резервов ее роста и намечаются пути их использования.

Взаимосвязь экономического анализа (анализа хозяйственной деятельности) с другими науками

Прежде всего, анализ финансово-хозяйственной деятельности связан с . Среди всех , используемых при проведении , важнейшее место (более 70 процентов) занимают сведения, предоставляемые бухгалтерским учетом и . Бухгалтерский учет формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового состояния ( , ликвидность и др.).

Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим учетом (). информация, предоставляемая статистическим учетом и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд статистических методов исследования.. Экономический анализ взаимосвязан с аудитом.

Аудиторы осуществляют проверку правильности и обоснованности бизнес-планов организации, являющихся, наряду с учетными данными, важным источником информации для проведения экономического анализа. Далее, аудиторы осуществляют документальную проверку деятельности организации, что очень важно для обеспечения достоверности информации, используемой при экономическом анализе. Аудиторами осуществляется также анализ прибыли, рентабельности и финансового состояния организации. Здесь аудит вступает в тесное взаимодействие с экономическим анализом.

Анализ хозяйственной деятельности связан также с внутрихозяйственным планированием.

Анализ хозяйственной деятельности тесно связан с математикой. При проведении широко используются исследования.

Экономический анализ тесно связан также с экономикой отдельных отраслей народного хозяйства, а также с экономикой отдельных отраслей промышленности (машиностроение, металлургия, химическая промышленность и т.д

Анализ хозяйственной деятельности взаимосвязан также с такими науками, как , . В процессе проведения экономического анализа необходимо учитывать формирование и использование денежных потоков, особенности функционирования как собственных, так и заемных средств.

Экономический анализ очень тесно взаимосвязан с управлением организациями. Собственно говоря, анализ деятельности организаций проводится с целью осуществления на базе его результатов разработки и принятия оптимальных управленческих решений, обеспечивающих повышение эффективности деятельности организации. Таким образом, экономический анализ способствует организации наиболее рациональной и эффективной системы управления.

Наряду с перечисленными конкретными экономическими науками экономический анализ безусловно, связан с . Последняя излагает важнейшие экономические категории, что служит методической основой для экономического анализа.

Цели проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности

В процессе проведения экономического анализа осуществляется выявление повышения эффективности деятельности организаций и путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов. Эти резервы являются базой для разработки организационно-технических мероприятий, которые должны проводиться для приведения в действие выявленных резервов. Разработанные мероприятия, являясь оптимальными управленческими решениями, дают возможность эффективно управлять деятельностью объектов анализа. Следовательно, анализ хозяйственной деятельности организаций можно рассматривать как одну из важнейших функций управления или, как основной метод обоснования решений по руководству организациями . В условиях рыночных отношений в экономике анализ хозяйственной деятельности призван обеспечить высокую доходность и конкурентоспособность организаций как в ближайшей, так и в более далекой перспективе.

Анализ хозяйственной деятельности, возникший как анализ баланса, как балансоведение, продолжает в качестве основного направления исследования рассматривать именно анализ финансового состояния организации по балансу (с использованием, разумеется и других источников информации). В условиях перехода к рыночным отношениям в экономике значительно возрастает роль анализа именно финансового состояния организации, хотя, конечно, не умаляется значение анализа и других сторон их работы.

Методы анализа хозяйственной деятельности

Метод анализа хозяйственной деятельности включает в себя целую систему способов и приемов. дающих возможность научного исследования экономических явлений и процессов, составляющих хозяйственную деятельность организации. При этом любой из способов и приемов, применяемых в экономическом анализе, может быть назван методом в узком смысле этого слова, как синоним понятий «способ» и «прием». Анализ хозяйственной деятельности использует также способы и приемы, характерные для других наук, особенно статистики и математики.

Метод анализа представляет собой совокупность способов и приемов, обеспечивающих системное, комплексное исследование влияния отдельных факторов на изменение экономических показателей и выявление резервов улучшения деятельности организаций .

1. Использование заданий (с учетом их обоснованности), а также нормативных значений отдельных показателей в качестве основного критерия оценки деятельности организаций, и их финансового состояния;
2. Переход от оценки деятельности организации по общим результатам выполнения бизнес-планов к детализации этих результатов по пространственному и временному признакам;
3. исчисление влияния отдельных факторов на экономические показатели (там, где это возможно);
4. Сравнение показателей данной организации с показателями других организаций;
5. Комплексное использование всех имеющихся источников экономической информации;
6. Обобщение результатов проведенного экономического анализа и сводный подсчет выявленных резервов улучшения деятельности организации.

В процессе проведения анализа хозяйственной деятельности используется большое количество специальных способов и приемов, в которых проявляется системный, комплексный характер анализа. Системный характер экономического анализа проявляется в том, что все хозяйственные явления и процессы, которые и составляют деятельность организации, рассматриваются в качестве определенных совокупностей, состоящих из отдельных составных частей, связанных между собой и в целом с системой, которой является хозяйственная деятельность организации. При проведении анализа происходит исследование взаимосвязей между отдельными составными частями названных совокупностей, а также этими частями и совокупностью в целом, и наконец, между отдельными совокупностями и деятельностью организации в целом. Последняя рассматривается как система, а все перечисленные ее составляющие — как подсистемы различных уровней. Например, организация как система включает в себя ряд цехов, т.е. подсистем, представляющих собой совокупности, состоящие из отдельных производственных участков и рабочих мест, то есть подсистем второго и более высоких порядков. Экономический анализ изучает взаимосвязи системы и подсистем различных уровней, а также последних между собой.

Анализ и оценка эффективности бизнеса

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия дает возможность дать оценку эффективности бизнеса , то есть установить степень эффективности функционирования данного предприятия.

Основным принципом эффективности хозяйствования является достижение наибольших результатов при наименьших затратах . Если детализировать это положение, то можно сказать, что эффективная деятельность предприятия имеет место при минимизации затрат на изготовление единицы продукции в условиях точного соблюдения технологи и производства и обеспечения высокого качества и .

Наиболее обобщающими показателями эффективности являются доходность, . Есть частные показатели, характеризующие эффективность отдельных сторон функционирования предприятия.

• эффективность использования производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации:
  • основных производственных фондов (здесь показателями служат , );
  • (показатели — рентабельность персонала, );
  • (показатели — , прибыль в расчете на один рубль материальных затрат);
• эффективность инвестиционной деятельности организации (показатели — срок окупаемости капитальных вложений, прибыль в расчете на один рубль капитальных вложений);
• эффективность использования активов организации (показатели — оборачиваемость оборотных активов, прибыль в расчете на один рубль стоимости активов, в том числе оборотных и внеоборотных активов, и др.);
• эффективность использования капитала (показатели — чистая прибыль на одну акцию, дивиденды на одну акцию, и др.)

Фактически достигнутые частные показатели эффективности сопоставляются с плановыми показателями, с данными за предыдущие отчетные периоды, а также с показателями других организаций.

Исходные данные для анализа представим в следующей таблице:

Показатели, характеризующие отдельные стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия, улучшились. Так, повысились фондоотдача, производительность труда и материалоотдача, следовательно, улучшилось использование всех видов производственных ресурсов, имеющихся в распоряжении организации. Снизился срок окупаемости осуществленных капитальных вложений. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств вследствие повышения эффективности их использования. Наконец, имеет место увеличение размера дивидендов, выплачиваемых акционерам, в расчете на одну акцию.

Все эти изменения, имевшие место по сравнению с предыдущими периодом, свидетельствуют о повышении эффективности функционирования предприятия.

В качестве обобщающего показателя эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия используем уровень , как отношение чистой прибыли к сумме основных и оборотных производственных средств. Данный показатель объединяет целый ряд частных показателей эффективности. Поэтому изменение уровня рентабельности отражает динамику эффективности всех сторон деятельности организации. В рассматриваемом нами примере уровень рентабельности в предыдущем году составил 21 процент, а в отчетном году 22,8%. Следовательно, повышение уровня рентабельности на 1,8 пункта свидетельствует об увеличении эффективности бизнеса, которое выражается во всесторонней интенсификации финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Уровень рентабельности можно рассматривать как обобщающий, интегральный показатель эффективности бизнеса. Рентабельность выражает меру доходности, прибыльности предприятия. Рентабельность — относительный показатель; она гораздо меньше, чем абсолютный показатель прибыли, подвержена влиянию инфляционных процессов и поэтому точнее показывает эффективность деятельности организации. Рентабельность характеризует прибыль, полученную предприятием с каждого рубля средств, вложенных в формирование активов. Кроме рассматриваемого показателя рентабельности, существуют и другие, которые подробно освещаются в статье «Анализ прибыли и рентабельности» настоящего сайта.

• общеэкономические факторы. К ним относятся: тенденции и закономерности развития экономики, достижения научно-технического прогресса, налоговая, инвестиционная, амортизационная политика государства, и др.
• природно-географические факторы: местонахождение организации, климатические особенности данной местности, и др.
• Региональные факторы: экономический потенциал данного региона, инвестиционная политика в этом регионе, и др.
• отраслевые факторы: место данной отрасли в составе народнохозяйственного комплекса, конъюнктура рынка в этой отрасли, и т.д.
• факторы, обусловленные функционированием анализируемой организации — степень использования производственных ресурсов, соблюдение режима экономии в затратах на производство и продажу продукции, рациональность организации снабженческо-сбытовой деятельности, инвестиционная и ценовая политика, наиболее полное выявление и использование внутрихозяйственных резервов, и т.п.

Очень важное значение для повышения эффективности функционирования предприятия имеет улучшение использования производственных ресурсов. Любой из названных нами показателей, отражающих их использование ( , ) представляет собой синтетический, обобщающий показатель, который находится под влиянием более детальных показателей (факторов). В свою очередь на каждый из этих двух факторов оказывают влияние еще более детальные факторы. Следовательно, любой из обобщающих показателей использования производственных ресурсов (например, фондоотдача) характеризует эффективность их использования только в общем и целом.

Для того, чтобы выявить подлинную эффективность, необходимо осуществить более детальный этих показателей.

Основными частными показателями, характеризующими эффективность функционирования предприятия, следует считать фондоотдачу, производительность труда, материалоотдачу и оборачиваемость оборотных средств. При этом последний показатель по сравнению с предыдущими является более обобщающим, непосредственно выходящим на такие показатели эффективности, как доходность, прибыльность, рентабельность. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем эффективней функционирует организация и тем больше будет величина полученной прибыли и выше уровень рентабельности.

Ускорение оборачиваемости характеризует улучшение как производственной так и экономической сторон деятельности организации.

Итак, основными показателями, отражающими эффективность деятельности организации, являются доходность, прибыльность, уровень рентабельности.

Кроме того, существует система частных показателей, характеризующих эффективность различных сторон функционирования организации. Среди частных показателей наиболее важным является оборачиваемость оборотных средств.

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности

Системный подход к анализу финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает ее изучение как определенной совокупности, как единой системы . Системный подход также предполагает, что предприятие или другой анализируемый объект должна включать в себя систему различных элементов, которые находятся в определенных связях между собой, а также с другими системами. Следовательно, анализ этих элементов, входящих в состав системы, должен осуществляться с учетом как внутрисистемных, так и внешних связей.

Таким образом, любая система (в данном случае анализируемая организация или другой объект анализа) состоит из ряда подсистем, связанных между собой. Вместе с тем, эта же система как составная часть, как подсистема входит в другую систему более высокого уровня, где первая система находится во взаимосвязи и взаимодействии с другими подсистемами. Например, анализируемая организация как система включает в себя ряд цехов и управленческих служб (подсистем). В тот же время эта организация в качестве подсистемы входит в состав какой-либо отрасли народного хозяйства или промышленности, т.е. системы более высокого уровня, где она взаимодействует с другими подсистемами (другими организациями, входящими в эту систему), а также с подсистемами других систем, т.е. с организациями других отраслей. Таким образом, анализ деятельности отдельных структурных подразделений организации, а также отдельных сторон деятельности последней (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной и др.) должен осуществляться не изолированно, а с учетом взаимосвязей, имеющихся в анализируемой системе.

В этих условиях экономический анализ должен носить, безусловно, системный характер, быть сложным и многогранным.

В экономической литературе рассматриваются понятия «системный анализ » и «комплексный анализ ». Эти категории тесно взаимосвязаны. Во многом системность и комплексность анализа представляют собой понятия-синонимы. Вместе с тем между ними существуют и различия. Системный подход к экономическому анализу предполагает взаимосвязанное рассмотрение функционирования отдельных структурных подразделений организации, организации в целом, и их взаимодействия с внешней средой, то есть с другими системами. Наряду с этим системный подход означает взаимосвязанное рассмотрение различных сторон деятельности анализируемой организации (снабженческо-сбытовой, производственной, финансовой, инвестиционной, социально-экономической, экономико-экологической и др.) Системность анализа представляет собой более обширное понятие по сравнению с его комплексностью. Комплексность включает в себя изучение отдельных сторон деятельности организации в их единстве и взаимной связи. Вследствие этого комплексный анализ следует рассматривать как одну из основополагающих частей системного анализа. Общность комплексности и системности анализа финансово-хозяйственной деятельности отражается в единстве изучения различных сторон деятельности данной организации, а также во взаимоувязанном изучении деятельности организации в целом и ее отдельных подразделений, и, кроме того, в применении общей совокупности экономических показателей, и, наконец, в комплексном использовании всех видов информационного обеспечения экономического анализа.

Этапы анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия

В процессе проведения системного, комплексного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия можно выделить следующие этапы. На первом этапе следует осуществлять расчленение анализируемой системы на отдельные подсистемы. При этом следует иметь в виду, что в каждом отдельном случае основные подсистемы могут быть различными, либо одинаковыми, но имеющими далеко не тождественное содержание. Так, в организации, изготавливающей промышленную продукцию, важнейшей подсистемой будет являться ее производственная деятельность, которая отсутствует у торговой организации. Организации, оказывающие услуги населению, имеют так называемую производственную деятельность, резко отличающуюся по своей сущности от производственной деятельности промышленных организаций.

Таким образом, все функции, осуществляемые данной организацией, выполняются посредством деятельности ее отдельных подсистем, которые и выделяются на первом этапе проведения системного, комплексного анализа.

На втором этапе осуществляется разработка системы экономических показателей, которая отражает функционирование как отдельных подсистем данной организации, то есть системы, так и организации в целом. На этом же этапе разрабатываются критерии оценки значений этих экономических показателей на основе использования их нормативных и критических значений. И наконец, на третьем этапе осуществления системного, комплексного анализа происходит выявление взаимосвязей между функционированием отдельных подсистем данной организации и организации в целом, определение экономических показателей, которые выражают эти взаимосвязи, находятся под их влиянием. Так, например, анализируют, каким образом функционирование отдела по труду и социальным вопросам данной организации повлияет на величину себестоимости выпускаемой продукции, или как инвестиционная деятельность организации сказалась на сумме полученной ею балансовой прибыли.

Системный подход к экономическому анализу дает возможность наиболее полного и объективного изучения функционирования данной организации .

При этом следует принимать во внимание существенность, значимость каждого вида выявленных взаимосвязей, удельный вес их влияния на общую величину изменения экономического показателя. При соблюдении этого условия системный подход к экономическому анализу обеспечивает возможности разработки и внедрения оптимальных управленческих решений.

При проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что экономические и политические факторы взаимосвязаны и оказывают совместное влияние на деятельность любой организации и на ее результат. Политические решения, принимаемые органами законодательной власти, должны обязательно находиться в соответствии с законодательными актами, регулирующими развитие экономики. Правда на микроуровне, то есть на уровне отдельных организаций, дать обоснованную оценку влияния политических факторов на показатели деятельности организации, измерить их влияние представляется весьма проблематичным. Что же касается макроуровня, то есть народнохозяйственного аспекта функционирования экономики, то здесь обозначить влияние политических факторов представляется более реальным.

Наряду с единством экономических и политических факторов при проведении системного анализа необходимо принимать во внимание также взаимосвязанность экономических и социальных факторов. Достижение оптимального уровня экономических показателей в настоящее время в значительной степени обуславливается проведением мероприятий по повышению социально-культурного уровня работников организации, повышению качества их жизни. В процессе проведения анализа необходимо изучить степень выполнения планов по социально-экономическим показателям и их взаимосвязь с другими показателями деятельности организаций.

При проведении системного, комплексного экономического анализа следует также принимать во внимание единство экономических и экологических факторов . В современных условиях деятельности предприятий природоохранная сторона этой деятельности приобрела очень важное значение. При этом следует иметь в виду, что расходы на осуществление природоохранных мероприятий нельзя рассматривать только с позиций сиюминутных выгод, так как биологический ущерб, наносимый природе деятельностью металлургических, химических, пищевых и других организаций может в будущем приобрести необратимый, невосполнимый характер. Поэтому в процессе анализа необходимо проверить, как выполнены планы по строительству очистных сооружений, по переходу на безотходные технологии производства, по полезному использованию либо реализации плановых возвратных отходов. Необходимо также исчисление обоснованных величин ущерба, наносимого природной среде деятельностью данной организации и ее отдельных структурных подразделений. Анализировать природоохранную деятельность организации и ее подразделений следует в увязке с другими сторонами ее деятельности, с выполнением планов и динамикой основных экономических показателей. При этом экономию затрат на природоохранные мероприятия в тех случаях, когда она вызвана неполным выполнением планов этих мероприятий, а не более экономным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов, следует признавать неоправданной.

Далее, при проведении системного, комплексного анализа необходимо принимать во внимание, что получить целостное представление о деятельности организации можно только в результате изучения всех сторон ее деятельности (и деятельности ее структурных подразделений), с учетом имеющихся между ними взаимосвязей, а также их взаимодействия с внешней средой. Таким образом, мы при осуществлении анализа производим раздробление целостного понятия — деятельности организации — на отдельные составные части; затем в целях проверки объективности аналитических расчетов мы осуществляем алгебраическое сложение результатов анализа, то есть отдельных частей, которые в совокупности должны составить целостную картину деятельности данной организации.

Системность и комплексный характер анализа финансово-хозяйственной деятельности находят отражение в том, что в процессе его осуществления происходит создание и непосредственное применение определенной системы экономических показателей, характеризующих деятельность предприятия, его отдельные стороны, взаимосвязи между ними.

Наконец, системный и комплексный характер экономического анализа находит свое выражение в том, что в процессе его осуществления происходит комплексное использование всей совокупности источников информации.

Итак, основное содержание системного подхода в экономическом анализа заключается в изучении влияния всей системы факторов на экономические показатели исходя из внутрихозяйственных и внешних связей этих факторов и показателей. При этом анализируемая организация то есть определенная система подразделяется на ряд подсистем, представляющих собой отдельные структурные подразделения и отдельные стороны деятельности организации. В процессе проведения анализа осуществляется комплексное использование всей системы источников экономической информации.

Факторы повышения эффективности деятельности организации

Классификация факторов и резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности организации

Процессы, из которых складывается финансово-хозяйственная деятельность предприятия связаны между собой. При этом связь может быть прямой, непосредственной, либо косвенной, опосредованной.

Финансовая и хозяйственная деятельность предприятия, ее эффективность находят отражение в определенных . Последние могут быть обобщенными, то есть синтетическими, а также детальными, аналитическими.

Все показатели, выражающие финансовую и хозяйственную деятельность организации, взаимосвязаны . На любой показатель, изменение его величины оказывают влияние определенные причины, которые принято назвать факторами. Так, например, на объем продаж (реализации) оказывают влияние два основных фактора (их можно назвать факторами первого порядка): объем выпуска товарной продукции и изменение в течение отчетного периода остатков нереализованной продукции. В свою очередь, на величины названных факторов влияют факторы второго порядка, то есть более детальные факторы. Например, на величину объема выпуска продукции оказывают влияние три основные группы факторов: факторы, связанные с наличием и использованием трудовых ресурсов, факторы, связанные с наличием и использованием основных фондов, факторы, связанные с наличием и использованием материальных ресурсов.

В процессе проведения анализа деятельности организации можно выделить и еще более детальные факторы третьего, четвертого, а также более высоких порядков.

Любой экономический показатель может являться фактором, влияющим на другой, более обобщающий показатель. В этом случае первый показатель принято называть факторным показателем.

Изучающий влияние отдельных факторов на экономические показатели, называют факторным анализом. Основными разновидностями факторного анализа являются детерминированный анализ и стохастический анализ.

В анализе и диагностике финансово-хозяйственной деятельности предприятий используется большое число разнообразных показателей (обобщающих, сводных, синтетических, интегральных, частных), которые можно классифицировать по различным признакам (табл. 1.2).

Для конкретных целей отбираются конкретные показатели с учетом вида, методики, отраслевой специфики объектов анализа финансово-хозяйственной деятельности. В рамках анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия используют процедуры комплексной оценки, которые завершаются построением мультипликатора - агрегированного показателя, выведенного на базе показателей более низкого уровня, который выполняет роль своеобразного индикатора. Отметим, что существуют два типа мультипликаторов: стандартные, применяемые повсеместно, и субъективные, которые определяются для конкретного предприятия.

К стандартным мультипликаторам относится широко известная модель Дюпона , которая используется для оценки экономического роста компании. Основная сложность применения этой модели связана с необходимостью ведения бухгалтерской отчетности по международным стандартам, переход на которые в России еще не осуществлен. Другой известный стандартный мультипликатор - оценка вероятности наступления банкротства предприятия по методу Альтмана .

Этот показатель основан на расчете суммы пяти финансовых коэффициентов (рентабельность и оборачиваемость активов, коэффициенты задолженности и реинвестирования прибыли в активы, доля собственных оборотных средств в активах), каждый из которых имеет определенный вес. Но поскольку и набор, и веса коэффициентов были рассчитаны в США в 1960-е годы, они не соответствуют современным российским реалиям. Поэтому метод Альтмана можно применять только для общей оценки тенденций развития предприятия.

Субъективные мультипликаторы позволяют учесть специфические характеристики, которые не учитываются стандартными методами анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для различных целей анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют различные группы показателей.

1. Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях - отношение суммы материальных запасов к однодневному обороту по реализации:

0мз = Материальные запасы/ Объем продаж / 360

С помощью данного соотношения устанавливается число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение данного показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое значение показателя может означать, что предприятие имеет больше материальных запасов, чем ему необходимо, либо испытывает трудности со сбытом продукции. Для получения более точного результата в числителе формулы часто используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности - отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия (в процентах):

Км = Текущие активы / Собственный капитал

Данный коэффициент показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т. е. о способности предприятия не оказаться в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом продукции. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими в условиях научно-технического прогресса.

2. Показатели платежеспособности.

Платежеспособность предприятия - это его способность выполнять внешние (краткосрочные и долгосрочные) обязательства, используя свои активы. Данный показатель измеряет финансовый риск, т. е. вероятность банкротства. В общем случае предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства. Таким образом, чем больше превышение общих активов над внешними обязательствами, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения уровня платежеспособности используют специальный коэффициент платежеспособности, который показывает долю собственного (акционерного) капитала предприятия в его общих обязательствах (в процентах):

Кn = Собственный капитал / Общие обязательства

Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск и хорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны. Изменения в уровне коэффициента платежеспособности могут свидетельствовать также о расширении или сокращении деятельности корпорации (ее деловой активности).

При определении платежеспособности предприятия всегда необходимо анализировать финансовую структуру источников его средств, т. е. из каких средств финансируются его активы . Показатель, отражающий состояние финансовых средств предприятия, получил название финансового отношения и определяется путем деления величины собственного капитала на размер внешних обязательств:

ФО = Собственный капитал / Внешние обязательства

Теоретически считается нормальным соотношение между собственным капиталом и внешними обязательствами 2:1, при котором 33% общего финансирования осуществляется из заемных средств. ЧастшэШ вариант финансового отношения - отношение собственного капитала к размеру долгосрочных обязательств:

ФО = Собственный капитал /Долгосрочные обязательства

Высокое значение данного показателя характеризует низкий риск банкротства и хорошую платежеспособность.

Уровень возврата долгосрочных обязательств - отношение операционной прибыли к сумме выплачиваемых за год процентов:

Уn = Операционная прибыль / Выплачиваемые проценты

Высокий коэффициент означает хорошие возможности возврата кредитов и низкую вероятность неплатежеспособности (банкротства).

3. Показатели прибыльности (рентабельности) .

Виды прибыли, отражаемые в отчете о прибылях и убытках, являются наиболее общими показателями прибыльности предприятия. Однако при проведении финансового анализа важно знать, насколько эффективно (прибыльно) использовались все средства, обеспечившие получение конкретного дохода. Для эффективного комплексного измерения прибыльности используются следующие показатели.

Прибыль на общие инвестиции - отношение прибыли до вычета налогов и суммы выплаченных процентов по долгосрочным обязательствам к общим инвестициям (долгосрочные обязательства и собственный капитал) (в процентах). Данный коэффициент показывает, насколько эффективно использовались инвестированные средства, т. е. какой доход получает предприятие на 1 денежную единицу (ден. ед.) инвестированных средств:

П оп = (Прибыль до вычета налетов + + Выплачиваемые проценты) / (Долгосрочные обязательства + Собственный капитал)

Этот показатель также характеризует эффективность управления инвестированными средствами и косвенно - опыт и компетенцию руководства. Поскольку сумма уплачиваемых налогов устанавливается государством и не зависит от конкретного предприятия, наиболее точным показателем прибыльности предприятия является прибыль до вычета налогов. Кроме того, прибыль должна включать компенсацию по выплате процентов по долгосрочным обязательствам, так как размеры процентных ставок также устанавливаются вне предприятия. Данные обстоятельства отражены в числителе приведенной формулы. Некоторые финансовые аналитики используют показатель чистой прибыли в числителе данной формулы, определяя тем самым эффективность общих инвестиций.

Прибыль на собственный капитал - отношение чистой прибыли к собственному капиталу (в процентах);

Пск = Чистая прибыль / Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовался собственный капитал, т. е. какой доход получило предприятие на 1 ден. ед. собственных средств. Данный показатель особенно важен для акционеров, так как характеризует уровень эффективности использования вложенных ими денег, а также служит основным критерием при оценке уровня котировки на фондовой бирже акций данного предприятия.

Прибыль на общие активы - отношение чистой прибыли к общей сумме активов (в процентах):

Поа = Чистая прибыль / Общие активы

Этот показатель служит измерителем эффективности использования всех активов (фондоотдачи), которыми обладает предприятие, т. е. какой доход получен на 1 ден. ед. активов. Следует отметить, что если прибыль на активы меньше процентной ставки по долгосрочным кредитам, то ситуация должна рассматриваться как неблагополучная.

Коэффициент валовой прибыли- отношение разности между объемом продаж и их себестоимостью к объему продаж (в процентах):

Кon = (Объем продаж - Себестоимость продаж) / Объем продаж

Данный коэффициент показывает предел "общей прибыли", т.е. долю валовой прибыли, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж (реализованной продукции). Он позволяет определить величину чистой прибыли, которая остается после вычета из стоимости реализованной продукции расходов на выплату налогов и процентов за кредит, покрытие операционных расходов. Определив данный показатель, можно легко найти долю себестоимости продукции, приходящуюся на 1 ден. ед. продаж. Коэффициент валовой прибыли отражает взаимодействие нескольких факторов, таких, как цены, объем производства и стоимость. Его повышение может являться следствием снижения себестоимости продукции либо свидетельствовать о благоприятной конъюнктуре рынка.

Прибыль на операционные расходы - отношение операционной прибыли к объему продаж (в процентах):

Пор = Операционная прибыль / Объем продаж

Это показатель величины операционных расходов, приходящихся на 1 ден. ед. продаж.

Прибыль на продажи - отношение чистой прибыли к объему продаж:

Пn = Чистая прибыль / Объем продаж

Данный коэффициент показывает величину чистого дохода, полученного предприятием на 1 ден. ед. реализованной продукции.

4. Показатели эффективности использования активов.

Данную группу коэффициентов часто называют коэффициентами эффективности, так как они служат измерителями уровня эффективности использования активов, которые имеет предприятие. К ним относятся следующие коэффициенты.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение объема продаж к величине материальных запасов, или число оборотов, совершаемых материальными запасами в год:

Омз = Объем продаж / Материальные запасы

Высокое значение этого показателя считается признаком финансового благополучия, так как хорошая оборачиваемость обеспечивает увеличение объема продаж и способствует получению более высоких доходов. Если этот коэффициент значительно превышает среднеотраслевые нормы (от 4 до 8), ситуация должна быть подвергнута тщательному анализу, так как это может означать наличие риска, связанного с нехваткой запасов, следствием которого будет снижение объема продаж. Слишком высокая оборачиваемость может являться признаком недостатка свободных денежных средств и служить сигналом о возможной неплатежеспособности предприятия. Для получения более точного результата в знаменателе данной формулы часто используют среднюю величину товарных запасов за рассматриваемый период.

Некоторые финансовые аналитики предпочитают использовать в числителе формулы показатель себестоимости продаж вместо показателя объема продаж. Резон такого подхода состоит в том, что себестоимость продаж и уровень запасов измеряются в оптовых ценах (т. е. не включает продажных и налоговых надбавок и наценок, в то время как объем продаж содержит их). При таком подходе приведенная формула будет иметь следующий вид:

Омз = Себестоимость продаж / Материальные запасы

Коэффициент эффективности использования текущих активов- отношение объема продаж к оборотному капиталу (текущим активам) (в процентах):

Эта = Объем продаж / Текущие активы

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. текущих активов.

Коэффициент эффективности использования чистого оборотного капитала- отношение объема продаж к чистому оборотному капиталу (текущие активы минус текущие обязательства) (в процентах):

Эчок = Объем продаж / (Текущие активы - Текущие обязательства)

Данный коэффициент показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. чистого оборотного капитала:

Коэффициент эффективности использования основных средств- отношение объема продаж к стоимости недвижимого имущества показывает, сколько денежных единиц продукции реализовано на 1 ден. ед. основных средств (в процентах):

Эос. = Объем продаж / Стоимость недвижимого имущества

Величина данного коэффициента может составлять от 100 до 700% и зависит от капиталоемкости производства.

Коэффициент эффективности использования общих активов - отношение объема продаж к общим активам предприятия (в процентах):

Эоа = Объем продаж / Общие активы

Чем выше значения последних двух коэффициентов, тем более интенсивно, а следовательно, и эффективно используются производственное оборудование и другие виды активов.

Общий уровень финансово-хозяйственного состояния предприятия можно оценить по шкале:

а) благоприятное;

б) удовлетворительное;

в) неудовлетворительное;

г) критическое.

Для качественной оценки основных позиций могут быть использованы такие характеристики, как высокий, нормальный и низкий уровень. Значения коэффициентов можно оценивать интервальным способом: те, которые попадают в интервал, - нормальные, а те, которые оказываются за его пределами, - высокие или низкие. Базу для выбора интервала составляют среднеотраслевые, а также лучшие и худшие показатели в отрасли.

1 Общая характеристика предприятия ООО «Калцру»

ООО «Калцру» — это модная итальянская компания, известная во всем мире. Компания объединяет 3 итальянских бренда Calzedonia, Intimissimi, Tezenis.

Компания Calzedonia существует уже более двадцати лет, она была основана в 1986 году в пригороде Вероны, в Валлезе ди Оппеано, с целью создать принципиально новый способ продажи колготок и купальников для женщин, мужчин и детей благодаря франчайзинговой сети.

Calzedonia (Кальцедо́ния) – итальянский производитель чулочно-носочных изделий и купальников, один из лидеров мировой индустрии. Основу успеха бренда составляют обширный ассортимент изделий, внимание дизайнеров компании к модным тенденциям, а также оптимальное соотношение цены и качества. Марка имеет более 2700 фирменных магазинов во многих странах мира, открытых благодаря принципу реализации продукции через франчайзинговую сеть. По результатам статистики Calzedonia входит в число брендов, имеющих минимальные показатели негативных отзывов потребителей в категориях чулочно-носочных изделий и купальников.

Пошив изделий: Италия, Юго-Восточная Азия

Ассортимент OOO «Калцру»: нижнее белье (для повседневной носки, для особых случаев, для открытой одежды, для дома и сна), чулки, колготки, носки, гольфы, леггинсы, купальники, плавки, шорты для женщин, мужчин и детей

Магазины: Calzedonia Group принадлежит более 1500 фирменных магазинов на территории Италии и свыше 1300 в других странах – Франции, Австрии, Болгарии, Чехии, Греции, Македонии, Венгрии, Мексике, Великобритании, Польше, Португалии, Сербии, Черногории, Словении, Словакии, Хорватии, Испании, Турции, Кипре и России

Объекты в регионах России: Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург, Казань, Калининград, Нижний Новгород, Ростов-на-Дону, Волгоград, Омск, Новосибирск, Тольятти, Красноярск, Самара, Воронеж

Цель: продукция марки должна помогать покупателям стать стильными, повысить самооценку и настроение

Аудитория: бренд Calzedonia ориентирован на аудиторию потребителей в возрасте от 15 до 50 лет.

Место размещения: г. Санкт-Петербург, улица Московский проспект, дом 137 , ТГ «Электра».

Поставки производятся из города Москвы, который является посредником производственного завода в Италии. Поставки по договорам производятся прямым назначением силами магазина и поставщика. Это дает возможность снизить продажную цену от 10 до 15%, что делает этот магазин более привлекательным.

2 Анализ производства и реализации услуг ООО «Калцру» магазина « Calzedonia »

В данном параграфе обязательным является анализ показателей динамики объема реализации услуг за 2 года деятельности организации.

Основными задачами анализа объема производства и реализации продукции являются:

• определение динамики роста и степени выполнения плана по объему и ассортименту реализации услуг;
• оценка структурных сдвигов в составе продукции и их влияния на показатели хозяйственной деятельности.

Анализ показателей объёма производства и объёма реализации продукции (услуг) начинается с выявления отклонений фактических величин по каждому виду деятельности (или ассортиментной группе) от предшествующего периода.

Таблица 2.2.1

Показатели динамики изменения товарооборота продукции, работ, услуг ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Товарооборот в 2013 году вырос по сравнению с 2012 годом на 3983,94 тыс. руб., соответственно цепной темп роста составил 30,71%.

Таблица 2.2.2

Структура ассортимента и товарооборота продукции ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Продолжение таблицы 2.2.2

Товарооборот в 2013 году увеличился на 3983,94 тыс. руб. или на 30,71% (с 12971,75 тыс. руб. до 16955,69 тыс. руб.).

На изменение объема услуг могут оказывать влияние множество факторов, в т.ч. численность работников и годовая выработка одного работающего.

Пример расчета динамики показателей, влияющих на объем продукции, работ, услуг приведен в таблице 2.2.3

Таблица 2.2.3

Расчет динамики показателей, влияющих на объем услуг ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

По данным таблицы 2.2.3 можем сделать вывод, что в связи с увеличением товарооборота в 2013 году товарооборот на 1 работника увеличилась на 663,99 тыс. рублей.

3 Анализ производственных ресурсов

3.1 Анализ материальных ресурсов

Анализ материальных ресурсов включает в себя: анализ основных средств.

Анализ эффективности использования основных средств предполагает изучение состава, состояния и движения основных средств, наличие объектов движимости и недвижимости, находящихся в аренде, законсервированных объектов основных средств, порядка начисления амортизации на объекты основных средств, а также изучение состава численности обслуживающего персонала и формирование затрат на содержание и обслуживание объектов основных средств. При анализе выявляются соотношения активной и пассивной части основных средств.

Расчет стоимости и структуры основных средств приведен в таблице 3.1.1.

Таблица 2.3.1.1

Стоимость и структура основных средств на 31.12.2013 г.

Исходя из таблицы 3.1.1, можем сделать вывод, что самый большой коэффициент износа у торгового оборудования, который составил 33,31%.

Расчет изменения объема основных средств приведен в таблице 3.1.2.

Таблица 3.1.2

Изменение объема основных средств ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Опираясь на данные таблицы 3.1.2. можно сделать вывод, что выбытие основных фондов на 2013 год составило 123,53 тыс. рублей и увеличилось на 35,74 тыс. руб.

При анализе производственных площадей необходимо рассмотреть также объем занимаемых площадей.

Расчет данных производственных и других площадей приведен в таблице 3.1.3

Таблица 3.1.3

Данные производственных и других площадей на 31.12.2013 г.

Таким образом, из таблицы мы видим, что фактически используемая площадь несколько меньше, чем фактически имеющаяся площадь.

Рассчитаем показатель эффективного использования площадей:

К инт. исп. площадей = 80/100=0,8.

Таким образом, непосредственно для выполнения работ используется 80% имеющихся площадей.

3.2. Анализ оборотных средств

На основе баланса предприятия анализируется состав и структура оборотных средств, выявляются наиболее значительные элементы оборотных средств. Для них проводится отдельный анализ входящих в него элементов, например: среди всех запасов выявляются наиболее значительные, в дебиторской задолженности – наиболее крупные должники и сроки погашения их задолженности и т.п. Одновременно делается анализ изменений в структуре или составе, выявляются причины наиболее существенных структурных сдвигов.

Расчет состава и структуры оборотных средств приведен в таблице 3.2.1

Таблица 3.2.1

По данным таблицы 2.3.2.4 в 2013 году видно снижение суммы оборотных средств с 2108,81 до 1667,95 тыс. руб. Это произошло под влиянием увеличения денежных средств на 116,79 тыс. руб., уменьшения запасов на 486, 1 тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости К об = РУ/О ср,

Этот коэффициент характеризует эффективность использования ресурсов, имеющихся на предприятии.

К об2012 = 12971,75/((2489,58 +2108,81)/2)= 12971,75/2299,195 = 5,64

К об2013 = 16955,69/((2108,81+1667,95)/2)= 16955,69/1888,38 = 8,97

3.3 Анализ трудовых ресурсов

Анализ эффективности использования трудовых ресурсов предусматривает изучение динамики численности работников, в том числе по категориям, изучение использования рабочего времени, выявление резервов роста производительности труда, динамику и эффективность использования систем стимулирования, мотивации труда.

Расчет среднесписочной численности предприятия и ее структура приведен в таблице 2.3.3.1.

Таблица 2.3.3.1

Среднесписочная численность и ее структура работников ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Продолжение таблицы 2.3.3.1

Численность работников магазина за анализируемый период не увеличилась.

Расчет фактического и нормативного баланса рабочего времени одного рабочего приведен в таблице 2.3.3.2.

Таблица 2.3.3.2

Баланс рабочего времени одного основного рабочего

Из таблицы можно сделать вывод о том, что полезный фонд рабочего времени сократился на 4 дня, вследствие увеличения количества выходных, праздничных дней в 2013 году, а также увеличения неявки на работу на 3,33%.

Таблица 2.3.3.3

Фактический и нормативный балансы внутрисменного рабочего времени одного рабочего ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

По данным таблицы 2.3.3.3. можно сделать вывод, что сотрудники компании тратят больше времени на подготовительно-заключительную работу, излишек составляет 5 минут по сравнению с нормой.

Анализируя использование фонда оплаты труда работников, прежде всего, необходимо рассмотреть динамику и структуру фонда оплаты труда базового предприятия за рассматриваемый период.

Расчет фонда оплаты труда приведен в таблице 2.3.3.4

Таблица 2.3.3.4

Расчет фонда оплаты труда ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Исходя из данных таблицы 2.3.3.4 можно увидеть, что ФОТ по всем категориям за 2012 и 2013 года не изменился.

В целях анализа эффективности использования трудовых ресурсов и оплаты труда необходимо сопоставить темпы роста производительности труда и темпов роста среднегодовой заработной платы.

Расчет сравнения темпа роста заработной платы и темпа роста производительности труда одного работника приведен в таблице 2.3.3.5.

Таблица 2.3.3.5

Сравнение темпов роста средней заработной платы и темп роста производительности труда одного работника ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Исходя из таблицы 2.3.3.5. можно сделать вывод, что среднегодовая заработная плата 1 работника составляет 249 тыс. рублей.

4. Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия (организации)

4.1. Анализ себестоимости производства и реализации продукции, работ, услуг

Анализ затрат на производство позволяет выявить резервы снижения себестоимости производства продукции и ее реализации.

Себестоимость продукции является важнейшим показателем экономической эффективности ее производства. В ней отражаются все стороны хозяйственной деятельности, аккумулируются результаты использования всех производственных ресурсов. От ее уровня зависят финансовые результаты деятельности предприятия, темпы расширенного воспроизводства, финансовое состояние предприятия.

Пример расчета затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг по статьям затрат приведен в таблице 2.4.1.1.

Таблица 2.4.1.1

Себестоимость реализованной продукции ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Продолжение таблицы 2.4.1.1

Из таблицы 2.4.1.1. видно, что себестоимость в 2013 году увеличилась на 3417,94 тыс. руб. или на 30,47%.

4.2. Анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия (организации).

Финансовый анализ представляет собой способ накопления и использование информации финансового характера, имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия;
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации.

В процессе анализа финансовых результатов изучается динамика финансового результата по видам деятельности и факторы, на нее повлиявшие. Необходимо проанализировать структуру прибыли по доходам от обычных видов деятельности и прочих поступлений. А также проанализировать структуру коммерческих и управленческих расходов и их влияние на величину прибыли фирмы. Расчет динамики финансовых результатов приведен в таблице 2.4.2.1.

Таблица 2.4.2.1

Расчет динамики финансовых результатов

Исходя из данных таблицы 2.4.2.1. видно, что чистая прибыль увеличилась на 449,52 тыс.руб, или на 32,75%.

4.3. Анализ рентабельности деятельности предприятия

Рентабельность – это степень доходности, прибыльности, выгодности.

Расчет рентабельности производства и реализации продукции, работ, услуг приведен в таблице 2.4.3.1.

Таблица 2.4.3.1

Анализ рентабельности

Рентабельность продукции увеличилась на 0,22 % в 2013 году, а рентабельность продаж в 2013 году увеличилась на 0,31 процента.

2.5. Анализ финансового состояния предприятия

Финансово устойчивым является предприятие, которое за счет собственного имущества покрывает средства, вложенные в активы (основные фонды, нематериальные активы, оборотные средства).

При анализе финансовой устойчивости изучают:

• состав и размещение активов и пассивов предприятия;
• динамику и структуру источников финансовых ресурсов;
• кредиторскую задолженность;
• наличие и структуру оборотных средств;
• дебиторскую задолженность.

Таблица 2.5.1

Вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Продолжение таблицы 2.5.1

Продолжение таблицы 2.5.1

Опираясь на данные горизонтального и вертикального анализа можем выявить, что за год валюта баланса уменьшилась на -564,39тыс.руб, что составило 21,55%.Основные средства предприятия уменьшились на 123,53 тыс. руб (в процентном выражении – 24,23%), запасы уменьшились на 486,1 тыс. руб. (в процентном выражении – 37,4%).

Опираясь на вертикальный анализ, было выявлено, что доля внеоборотных активов в валюте баланса в 2013 18,8%, а оборотных активов 81,2%.

Анализ состава и размещения активов предприятия представлен в таблице 2.5.2.

Таблица 2.5.2

Анализ состава и размещения активов ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Опираясь на данные таблицы 2.5.2, было выявлено, что наибольшее отклонение оказалось у запасов — сократилось на 37,4%, также видно, что дебиторская задолженность уменьшилась, относительно прошлого года.

Таблица 2.5.3

Анализ структуры пассивов ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»

Проанализировав структуру пассивов, было выявлено, что наибольшую долю в валюте баланса занимают собственные средства 55,6% в 2012 году, и соответственно 64,2% в 2013 году. Отклонение составило 8,6%.

2.6 .Анализ конкурентоспособности услуг

Под конкуренцией понимается состязательность хозяйствующих субъектов, когда их самостоятельные действия эффективно ограничивают возможность каждого из них односторонне воздействовать на общие условия обращения товаров на соответствующем товарном рынке.

Основные факторы, влияющие на конкурентоспособность магазина «Calzedonia» относительно главных конкурентов:

• цена на товар;
• качество реализуемого товара;
• местонахождение магазина;
• ассортимент;
• скорость обслуживания;
• квалификация работников;
• качество обслуживания.

Основными конкурентами магазина «Calzedonia» являются:

• » CHARMANTE»
• Интернет — магазин «Lamoda»
• «Candy shop».

Проведем сравнительный анализ и оценку основных конкурентов.

Ранжирование определяется следующим способом:

• средняя цена на товар (относительно всех представленных фирм; 1 балл — самая высокая, 5 баллов — самая низкая);
• качество реализуемого товара (1 балл — низкое, 5 баллов — наивысшее);
• местонахождение магазина (1 балл — удален от центра Санкт-Петербурга, 5 баллов — в центре Санкт-Петербурга, рядом с метро);
• ассортимент (1 балл — ограниченный, небольшой ассортимент, 5 баллов — постоянно расширяющийся ассортимент)
• скорость обслуживания (1 балл — низкая скорость, 5 баллов — высокая скорость);
• квалификация работников (1балл – неквалифицированные работники, без образования и опыта работы, 5 баллов – квалифицированные работники, с высшим образованием и опытом работы)
• качество обслуживания (1 балл — низкое, 5 баллов — наивысшее)

Таблица 2.6.1

Сравнительный анализ конкурентов

Исходя из таблицы, можно сделать вывод о том, что исследуемый магазин имеет среднюю оценку среди конкурентов, присутствуют резервы для повышения конкурентоспособности (показатели «цена», «квалификация работников», «скорость обслуживания » и «качество обслуживания»). Улучшение этих показателей поможет предприятию выйти на более широкие рынки.

2. 7 Анализ организационной структуры управления ООО «Калцру» магазина « Calzedonia ».

Главным управляющим магазина является генеральный директор. Он организовал сеть магазинов. В его подчинении находится все линейные и функциональные руководители. Рассмотрим поподробнее магазин «Calzedonia».

В подчинении у директора находится управляющий. Он определяет перспективы развития магазина, ищет новых поставщиков, обеспечивает высокое качество продукции и улучшение ее ассортимента.

Также в подчинении у директора магазина находится специалист по кадрам. Он занимается обеспечением магазина кадрами рабочих и служащих требуемых профессий и специальностей. Обеспечивает прием, размещение и расстановку молодых специалистов и рабочих, принимает трудящихся по вопросам найма, увольнения и перевода. Участвует в организации повышения квалификации специалистов и подготовка их к работе на руководящих должностях, отправляет на тренинги. Изучает, обобщает итоги работы с кадрами, анализирует причины текучести, прогулов и других нарушений трудовой дисциплины и др.

Как и на любом другом предприятии за учетом поступления финансовых средств, оплатой счетов, начислением заработной платы и сдачей отчетов занимается главный бухгалтер. В его подчинении находится специалист бухгалтер.

В подчинении у управляющего находятся четыре менеджера, которые являются специалистами на своем отделе. Они составляют заказ на товар, а также следят за работой магазина и персонала.

Продавцы-консультанты, в свою очередь, ведут работу с покупателями, общаются с ними, помогают определиться с выбором одежды, рассказывают о ее свойствах и предназначении, оформляют документы на продажу за наличный расчет, провожают покупателей на кассу. Кассиры, затем, пробивают чек на оплату товара.

Данную организационную структуру можно отнести к линейно-функциональной структуре управления. Плюсом данной формы управления является качественное разделение труда в управлении, при котором линейные руководители сохранили за собой право отдавать распоряжение и принимать решения при участии и помощи функциональных работников. Минусом в такой организационной структуре управления является постоянная необходимость в согласовании принимаемых решений, что вызывается решением производственных задач, обусловленных новыми целями функционирования и требующих определенных знаний. Это приводит к замедлению сроков реализации товара, что ведет к росту управленческих расходов. Также к минусу в данной сфере труда можно отнести и продолжительность рабочего дня, он составляет 9, а иногда 12 часов. При этом в неделю, получается, пять рабочих дня и два выходных.

Таблица 2.7.1

Преимущества и недостатки линейной системы управления магазина «Calzedonia»

Указанные недостатки являются минусом организации системы управления персоналом магазина. Устранение этих минусов могло бы привести к решению многих проблем, таких как больничные листы, отпуск. Руководству необходимо обращать внимание на приведенные выше недостатки, т.к. в итоге они сказываются на конечном результате деятельности магазина.

Отсутствие четкой кадровой политики: для рационального использования трудового резерва, для своевременного обеспечения организации персоналом, для эффективности работы кадров необходимо четко определить основные направления работы с персоналом (требования к персоналу, оплата труда, материальное стимулирование).

Отсутствие долгосрочного планирования: подбор кадров осуществляется лишь в тот момент, когда возникает острая необходимость заполнения вакансий. При этом допускаются ряд ошибок: запаздывание в обеспечении торгового процесса необходимыми кадрами, прием персонала не совсем соответствующего требованиям из-за срочной потребности в приеме.

Отсутствие кадрового резерва: нехватка работников особенно ощутима во время отпусков и болезни. Это отражается на конечном результате деятельности магазина в этот период времени (происходят сбои в работе, имеющемуся персоналу приходится выполнять сверхурочную работу).

Отсутствие поощрения инициативы работника и материального стимулирования: мотивация – это процесс побуждения к деятельности для достижения целей организации. Мотивация труда – это стремление работника удовлетворить свои потребности (получить определенные блага) посредством трудовой деятельности. При отсутствии мотивации персонала заинтересованность в достижении максимального результата минимальна. Поэтому необходимо поощрять инициативу работников и материально заинтересовывать их в работе.

Возрастной ценз: возрастной ценз, конечно, имеет ряд плюсов (энергичность, меньше подвержены заболеваниям, не состояние в браке) и ряд минусов. Такой отбор отсеивает более опытных претендентов. Образование и компетентность зачастую не могут заменить опыт.

Недостатки системы управления персоналом, так или иначе, влияют на конечный результат финансово – хозяйственной деятельности магазина. Для их устранения необходимо принимать следующие меры:

• Придерживаться кадровой стратегии, ориентированной на привлечение работников средней и высокой квалификации;
• Во избежание ошибок руководству следует параллельно с планированием общих тенденций развития магазина прогнозировать потребность в персонале, заранее заниматься поиском подходящей кандидатуры, которая бы соответствовала всем требованиям должности. Резерв времени позволит более тщательно оценить каждого из претендентов и выбрать наиболее достойного, который сможет принести максимальную пользу.
• Сделать возрастные границы более гибкими и в первую очередь принимать во внимание профессиональные качества претендента, а не его возраст.
• Следует позаботиться о формировании резерва кадров, т.к. со временем отсутствие людей, могущих заменить какого – либо сотрудника, наносит ощутимый ущерб.
• Применять материальное стимулирование труда, которое обеспечивает более высокую производительность работников.
• Необходимо применять аттестацию работников – комплексную оценку сильных и слабых сторон персонала, его соответствия требованиям должности. Это бы позволило руководству сделать достаточно надежный вывод о возможности поощрения или наказания работника.

Для того чтобы предприятие развивалось, а персонал совершенствовался, необходимо способствовать развитию положительных результатов деятельности каждого отдельного работника.

8. Выводы по аналитической части

Таким образом, анализируя все вышеперечисленное, компания ООО «Калцру» магазин «Calzedonia» осуществляет продажу чулочно-носочных изделий, пляжной одежды, купальников для женщин, мужчин и детей.

Наблюдается увеличение товарооборота на 30,71%, что в стоимостном выражении составило увеличение на 3983,94 тыс. руб. Рассматривая структуру ассортимента и товарооборот ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»,мы выявили, что в 2013 году товарооборот на 1 рабочего тоже увеличился на 663, 99 тыс. руб.

По анализу стоимости и структуры основных средств ООО «Калцру» магазина «Calzedonia»,было выявлено, что самый большой коэффициент износа у торгового оборудования. Коэффициент износа составил 33,31%, в дальнейшем требуется обновить торговое оборудование, либо модернизировать. Также был проведен анализ данных по производственным и другим площадям. Выявлено, что фактически используемая площадь несколько меньше, чем фактически имеющаяся площадь. Рассчитав показатель полезного использования площадей, было выявлено, что непосредственно для выполнения работ используются 80% имеющихся площадей.

Из сравнительного анализа конкурентов, можно сделать вывод о том, что магазин «Calzedonia» имеет среднюю оценку среди конкурентов, присутствуют резервы для повышения конкурентоспособности (показатели «цена», «квалификация работников», «скорость обслуживания » и «качество обслуживания»). Улучшение этих показателей поможет предприятию выйти на более широкие рынки.

Исходя из всего вышесказанного, считаю, что магазину «Calzedonia» нужно повышать конкурентоспособность на рынке, а именно качество обслуживания клиентов. Для этого можно предложить комплекс мероприятий, который будет описан в следующей главе.

Оценка финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Введение

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что оценка финансового состояния становится основной базой для принятия управленческих решений. В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результатах его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит оценка финансового состояния, основной целью которой является получение небольшого числа ключевых параметров, дающие объективную и точную картину финансового состояния предприятия, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Оценка финансового состояния дает возможность оценить: имущественное состояние предприятия; степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами; достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций; потребность в дополнительных источниках финансирования; способность к наращению капитала; рациональность привлечения заемных средств; обоснованность политики распределения и использования прибыли и т. д.

Финансовое состояние - это важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия во внешней среде. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Поэтому можно считать, что вторая основная задача анализа - показать состояние предприятия для внешних потребителей, количество которых при развитии рыночных отношений значительно возрастает.

Проведение оценки финансового состояния на основе отчетности предприятия необходимо для обоснования выбора делового партнера, определения степени финансовой устойчивости и деловой активности предприятия в условиях предпринимательского риска.

Из вышесказанного следует, что именно сейчас целесообразно обратиться к вопросу исследования финансового состояния как к базе принятия управленческих решений.

Значение дипломного проекта для исследуемой организации определяется тем, что оно развивается в нестабильных условиях внешней среды, в условиях усиливающейся конкуренции, в связи с чем необходим финансовый анализ деятельности организации и дальнейшая выработка последовательности действий по совершенствованию управления.

Цель дипломной работы - изучение финансово - хозяйственной деятельности и разработка проекта мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия ООО «РИК».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

рассмотреть понятие и выявить сущность финансового состояния предприятия;

охарактеризовать особенности анализа финансового состояния предприятия;

обозначить методику оценки финансового состояния предприятия,

дать общую характеристику предприятия,

провести анализ финансового состояния ООО «РИК»,

разработать мероприятия по улучшению финансового состояния ООО «РИК»,

провести расчет эффективности предлагаемых мероприятий,

провести расчет влияния показателей эффективности на результаты деятельности предприятия,

Предметом дипломной работы является процесс оценки финансового состояния предприятия.

Объектом дипломной работы является ООО «РИК».

Теоретической основой исследования дипломной работы послужили фундаментальные разработки, представленные в трудах отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме, а именно таких как: Абрютина М.С., Баканов М.И., Ионова А.Ф., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., и другие.

Информационными источниками исследования дипломной работы являются внутренние данные ООО «РИК» и информация, полученная в ходе самостоятельно проведённых исследований по вопросу анализа финансового состояния.

В процессе исследования применялись следующие научные методы: монографический, аналитический, расчетный, абстрактно-логический, сравнения, способы и приемы бухгалтерского учета: счета, документация, оценка, бухгалтерский баланс и отчетность.

Структура работы: введение, три главы с параграфами, раскрывающими основные задачи работы, заключение, список использованной литературы, заключение, приложение.

1. Теоретические основы оценки финансово- хзяйственной деятельности предприятия

.1 Понятие и сущность финансово-хозяйственной деятельности предприятия

финансовый проект теоретический

Рассмотрим существующие в экономической литературе подходы к определению финансового состояния предприятия.

Ковалев В.В. дает следующее определение: финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Борисов А.Б. под финансовым состоянием предприятия понимает своевременный экономический анализ результатов деятельности предприятия, при котором комплексно оценивается ее соответствие целям и задачам, стоящим на данном этапе перед предприятием и является необходимым элементом управления. Такой анализ направлен на выявление величины и изменения во времени экономических показателей, характеризующих производство, обращение, потребление продукции, товаров, услуг, эффективность использования ресурсов, качество производимого продукта. В ходе диагностики выявляются причины и возможные последствия наблюдаемых, изучаемых факторов.

Лисовский А.Г. под понятием финансовое состояние, подразумевает определение показателей, дающих картину состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами на основе имеющейся бухгалтерской документации.

Райзберг Б. А. трактует данное определение: финансовое состояние предприятия - это одна из ветвей экономического анализа, связанная с изучением производственной, финансовой, торговой деятельности фирм, фирм, домашних хозяйств.

Буряковский В.В. понимает под определением финансового состояния предприятия следующее: это процесс исследования основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов дальнейшего повышения его рыночной стоимости.

Дадим более общее определение финансового состояния предприятия:

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Оценка финансового состояния является существенным элементом финансового менеджмента. Практически все пользователи финансовых отчетов предприятий используют методы анализа и оценки финансового состояния для принятия решений по оптимизации своих интересов. Результаты оценки финансового состояния предприятия имеют первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.

Оценка финансового состояния предприятия представляет собой способ накопления, трансформации и использования информации финансового характера. Оценка финансового состояния предприятия проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологии), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовая оценка направлена на снижение неопределенности относительно его будущего состояния.

Таким образом, оценка финансового состояния выступает не только основной составляющей любой из функций управления (прогнозирования и бизнес-планирования; координирования, регулирования, учета и контроля; стимулирования; оценки условий хозяйствования и др.), но и сама является видом управленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений для поддержания бизнеса на необходимом уровне.

Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они зависят от организации работы самого предприятия).

В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся:

-размер и структура потребностей населения;

-уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и возможность получения потребительского кредита, что существенным образом влияет на предпринимательскую активность);

-политическая стабильность и направленность внутренней политики;

-развитие науки и техники, которое определяет все составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность;

уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим.

Не менее значимы и внутренние факторы, определяющие развитие предприятия и являющиеся результатом его работы.

В общем виде их можно представить четырьмя группами.

Стратегия предприятия. Стратегия - это средство достижения желаемых результатов (целей).

Принципы деятельности фирмы относятся к числу важнейших категорий управления. Под ними понимают основные фундаментальные идеи, представления об управленческой деятельности, вытекающие непосредственно из законов и закономерностей управления.

Ресурсы и их использование. Ресурсы - это все, что может быть использовано предприятием для достижения своих целей, для удовлетворения собственных потребностей и потребностей субъектов внешней среды.

Качество и уровень маркетинга. Маркетинг - система планирования, ценообразования, продвижения и распространения идей, товаров и услуг для удовлетворения нужд, потребностей и желаний отдельных лиц и организаций.

Другие внутренние факторы, способные негативно отразиться на финансовой устойчивости, таковы:

-возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной постановкой работы на рынке, неспособностью товара успешно конкурировать с другими аналогичными товарами конкурентов, несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;

-резкое повышение уровня расходов на продажу, что может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих технологий, средств и предметов труда и т.д.;

-утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще, которая включает квалифицированный состав персонала, технический уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;

-наличие стимулов труда у персонала предприятия

-источники финансирования.

Управление финансированием деятельности предприятий является одним из наиболее важных звеньев системы финансового менеджмента и экономики. В последнее время управление финансированием деятельности предприятия получило более глубокий теоретический базис и эффективные формы практической реализации. Для правильной организации финансирования деятельности предприятия следует классифицировать источники финансирования. Источники финансирования - существующие и ожидаемые источники получения финансовых ресурсов, перечень экономических субъектов, способных предоставить такие ресурсы. Самыми надежными являются собственные источники финансирования предпринимательской деятельности. Основными собственными источниками финансирования предпринимательской деятельности в любой коммерческой организации являются чистая прибыль и амортизационные отчисления.

Кроме собственных источников финансирования существуют заемные средства. Заемный капитал - капитал, полученный в виде долгового обязательства.

Итак, множество факторов, действующих в разных направлениях, могут привести к разрушению организационного, экономического и производственного механизма функционирования предприятия.

В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные исследователи, 1/3 вины за банкротство предприятия падает на внешние факторы и 2/3 - на внутренние. Отечественные исследователи еще не провели подобной оценки, однако можно не без основания предполагать, что для современной России характерна обратная пропорция влияния этих факторов.

Таким образом, под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. На финансовое состояние влияют внешние и внутренние факторы. К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся: размер и структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим. Не менее значимы и внутренние факторы: стратегия предприятия, принципы деятельности фирмы, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга.

1.2 Роль и значение анализа в оценке финансово-хозяйственной деятельности

Цель анализа финансового состояния - снижение неопределенности относительно будущего состояния предприятия.

Для внутренних пользователей, к которым в первую очередь относятся руководители предприятия, результаты анализа финансового состояния необходимы для оценки деятельности предприятия и подготовки решений о корректировке финансовой политики предприятия.

Для внешних пользователей - партнеров, инвесторов и кредиторов - информация о предприятии необходима для принятия решений о реализации конкретных планов в отношении данного предприятия (приобретение, инвестирование, заключение длительных контрактов).

С помощью анализа финансового состояния последовательно решаются следующие задачи:

1.Определение финансового состояния предприятия на текущий момент.

2.Выявление тенденций и закономерностей в развитии предприятия за исследуемый период.

.Определение факторов, отрицательно влияющих на финансовое состояние предприятия.

.Выявление резервов, которые предприятие может использовать для улучшения финансового состояния.

При анализе финансового анализа предприятия изучаются его основные характеристики:

Имущественное положение. Имущество предприятия - это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия.

Финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность. Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Для определения финансового состояния предприятия используется оценка ликвидности и платежеспособности предприятия. Платежеспособность отражает способность предприятия отвечать по всем своим долгам в данный момент времени и исключительно за счет имущества в денежной форме. Ликвидность это способность хозяйствующего субъекта оперативно превратить активы в наличность и уплатить, таким образом, долги. Т.е. ликвидность это способ поддержания платежеспособности.

Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В самых общих чертах такой анализ предполагает как качественную оценку (репутации фирмы и ее руководства, ее деловой истории, конкурентоспособности, широты рынков сбыта, наличия стабильных клиентов, потребителей), так и количественную оценку, включающую расчет абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся объем реализации, величина активов фирмы, ее убытки, продолжительность производственно-коммерческого цикла и т.д. 4. Финансовые результаты: прибыль и рентабельность.

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние.

Прибыль предприятия - главная цель предпринимательской деятельности. Прибыль предприятия за период времени - это разность между доходами предприятия за данный период и его издержками, вызвавшими получение этих доходов. В процессе анализа прибыли необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику за отчетный год.

Рентабельность - один из основных качественных показателей эффективности производства на предприятии, характеризующий уровень отдачи затрат и степень использования средств в процессе производства и реализации продукции (работ, услуг). Показатели рентабельности более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами.

Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т. е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям предприятия, филиалов, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ показателей данного предприятия в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

Жизнь организации, предприятия составляют постоянно меняющиеся ситуации и сложные проблемы.

Для организации надежного финансового управления необходимо разбираться в реальном движении дел на предприятии, знать, чем оно занимается, владеть информацией о его рынках, клиентах, поставщиках, конкурентах, качестве продуктов его деятельности, дальнейших целях и т.д.

Одним из средств координации работы предприятия и контроля за его фондами является анализ финансового состояния. Он позволяет ответить на многие вопросы относительно движения средств в фирме, качества управления ими и положения на рынке, которое приобретает организация в результате своей деятельности.

Движение материальных фондов на предприятии обуславливает движение денежных средств. Финансовый аналитик должен понимать, что любая отрасль экономики имеет свои особенности и, как результат, отличные от других финансовые потребности и финансовую стратегию. В тяжелом машиностроении или строительстве производственные и торговый цикл значительно дольше, чем в сфере обслуживания (например, в консультационных агентствах, туристических фирмах или хлебопекарной промышленности).

Разница в продолжительности финансового и производственного цикла отражается на изменении степени риска, которому подвержена каждая из отраслей, а также оказывает влияние на формирование структуры и способа финансирования конкретной коммерческой деятельности.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирование, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовая устойчивость предприятия.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Сущность оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия проявляется прежде всего в ее целях и задачах.

Основной целью проведения оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия является повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Из цели оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия вытекают ее основные задачи:

определение оценки реального финансового состояния организации;

оценка основных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность организации;

оценка для повышения эффективности хозяйственной деятельности организации.

Таким образом, при анализе финансового анализа предприятия изучаются его основные характеристики: имущественное положение, финансовая устойчивость, платежеспособность и ликвидность, деловая активность, финансовые результаты: прибыль и рентабельность. Практика финансового анализа уже выработала основные виды анализа (методику анализа) финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

1.3 Методика оценки финансово-хозяйственного состояния предприятия

Методика анализа финансового состояния включает: анализ имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности; анализ деловой активности; анализ финансовых результатов (прибыль и рентабельность).

Анализ имущественного положения.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1 по ОКУД). Для анализа структуры и динамики капитала используется горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

Для проведения горизонтального анализа используются следующие формулы:

Абсолютное изменение.

Аi=А2 -А1

где?Аi - абсолютное изменение активов,

А2 - значение на конец года,

А1 - значение на начало года.

Пi=П2 -П1,

где?Пi - абсолютное изменение пассивов,

П2 - значение на конец года,

П1 - значение на начало года.

Анализируя динамический ряд абсолютного изменения показателей, определяем направление развития (рост, снижение).

Относительное изменение.

где ТрАi - тепм роста активов.

где ТрПi - тепм роста пассивов.

Темп роста показывает, сколько процентов составляет сопоставляемый уровень к базисному или предыдущему уровню ряда динамики и позволяет определить направления и характер относительного изменения показателя.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры.

где дАi - доля вида активов,

ВБ - валюта баланса.

где дПi - доля вида пассивов.

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса.

Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность.

Абсолютными показателями финансового состояния являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. В первую очередь для оценки финансового состояния изучают достаточность средств для формирования запасов.

Для проверки устойчивости по этому критерию выполняют расчеты общей величины запасов и затрат, наличия собственных оборотных средств, наличия собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал, общую величину основных источников формирования запасов и затрат:

З=ЗАП +НДС,

где З - общая величина запасов и затрат,

ЗАП - запасы,

НДС - налог на добавленную стоимость.

СОС=СК- ВнА,

где СОС - наличие собственных оборотных средств,

СК - собственный капитал,

ВнА - внеоборотные активы.

КФ=СОС + ДП

где КФ - функционирующий капитал,

ДП - долгосрочные пассивы формирования запасов и затрат.

где ВИ - общая величина основных источников формирования запасов и затрат,

КО - краткосрочные обязательства.

Показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют показатели обеспеченности запасов и затрат источниками формирования. С помощью этих показателей можно определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации (формула (11)):

где S (Ф)- трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации,

Ф- излишеек (+) или неедостаток (-) среедств предприятия.

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

Абсолютная независимость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, т.е. трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации: S = {1,1,1}.

Нормальная зависимость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1}.

Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S = {0,0,1}.

Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования.

Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности, т.е. S = {0,0,0}.

При анализе финансового состояния используется анализ ликвидности баланса. Для опреедеелеения ликвидности баланса слеедуеет сопоставить итоги по активу и пассиву.

К пеервой группее наиболееее ликвидных активов относят деенеежныее среедства и краткосрочныее финансовыее вложеения (цеенныее бумаги). Ко второй группее быстро рееализуеемых активов относят деебиторскую задолжеенность, готовую продукцию, товары отгружеенныее и прочиее активы. К треетьеей группее меедлеенно рееализуеемых активов относят статьи раздеела 2 актива «Запасы и затраты» (за исключеениее «Расходов будущих пеериодов»), а такжее статьи из раздеела 1 актива баланса «Долгосрочныее финансовыее вложеения» (умееньшеенныее на вееличину вложеений в уставныее фондов других преедприятий) и «Расчееты с поставщиками». К чеетвеертой группее труднорееализуеемых активов относят статьи раздеела 1 актива баланса «Основныее среедства и иныее внееоборотныее активы», за исключеениеем статеей этого раздеела, входящих в преедыдущую группу (из статьи «Долгосрочныее финансовыее вложеения» - «вложеения в уставныее фонды других преедприятий»).

Пассивы баланса группируются по стеепеени срочности их оплаты.

К наиболееее срочным обязатеельствам относятся креедиторская задолжеенность (статьи раздеела 5 пассива баланса), а такжее ссуды, нее погашеенныее в срок из справки 2 (ф. № 5).

К краткосрочным пассивам относятся краткосрочныее креедиты и заеемныее среедства. К долгосрочным пассивам относятся долгосрочныее креедиты и заеемныее среедства. К постоянным пассивам относятся статьи раздеела 3 пассива баланса «Источники собствеенных среедств» (капитал и реезеервы).

Для сохранеения баланса актива и пассива итог данной группы умееньшаеется на вееличину по статьее «Расходы будущих пеериодов» - строка 216 - и увееличиваются на строки 630-660 баланса.

Баланс считаеется абсолютно ликвидным, еесли имееют меесто соотношеения: наиболееее ликвидные активы больше наиболееее срочных обязатеельств; быстро рееализуеемые активы больше краткосрочных пассивов; меедлеенно рееализуеемые активы больше долгосрочных пассивов, труднорееализуеемые активы меньше постоянных пассивов.

В случаее когда одно или неесколько нееравеенств систеемы имееют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном вариантее, ликвидность баланса в большеей или мееньшеей степени отличаеется от абсолютной.

При этом неедостаток среедств по одной группее активов компеенсируеется их избытком по другой группе в стоимостной оце нкее, в рееальной жее ситуации меенееее ликвидныее активы нее могут замеестить болеее ликвидные. .

Кроме абсолютных показателей применяют относительные показатели.

Для оценки финансовой устойчивости применяется набор или система коэффициентов. Назовем важнейшие из них:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:

где Косс - коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами,

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости. Минимальное значение коэффициента 0,1, рекомендуемое 0,6.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

где Комз - коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами

Он показывает, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственного капитала.

Уровень этого коэффициента, независимо от вида деятельности предприятия, должен быть близок к 1, а точнее > 0,6¸0,8.

Коэффициент маневренности собственного капитала.

где Км - коэффициент маневренности собственного капитала.

Он показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства. Значение этого показателя может существенно изменяться в зависимости от вида деятельности предприятия и структуры его активов.

Для промышленных предприятий коэффициент маневренности должен быть ³ 0,3.

Коэффициент финансовой устойчивости.

где КФУ - коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент отражает долю долгосрочных источников финансирования в общем, объёме предприятия. Или показывает, какая часть имущества предприятия сформирована за счёт долгосрочных финансовых ресурсов. Значение коэффициента должно быть ³ 0,5.

Коэффициент финансового рычага.

где Кфр - коэффициент финансового рычага,

КП - краткосрочные пассивы,

ДП - долгосрочные пассивы.

Коэффициент финансового рычага должен быть меньше 0, 7. Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на каждый рубль собственных средств.

Представим расчет показателей ликвидности и платежеспособности.

Общий показатель ликвидности.

где Л1 - коэффициент абсолютной ликвидности,

КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

ДЗ1-дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев),

ЗАП - запасы,

Р - расходы будущих периодов,

НДС - налог на добавленную стоимость,

ДЗ2 - дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты),

ЗиК - займы и кредиты,

ЗУ - задолженность участникам по выплате доходов,

ПК - прочие кредитные обязательства,

ДО - долгосрочные обязательства,

ДБП - доходы будущих периодов,

Рез - резервы.

С его помощью количественно определяется способность предприятия оплатить в срок краткосрочные обязательства, используя имеющиеся в наличии текущие активы. Уровень этого коэффициента должен быть >1.

где Л2 - коэффициент абсолютной ликвидности.

Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. Уровень этого коэффициента должен быть >0,2-0,7

Коэффициент платежеспособности.

Этот коэффициент демонстрирует, насколько текущие долги фирмы покрываются ее оборотными активами. Оптимальное значение не менее 0,5.

Приведенный перечень коэффициентов финансовой устойчивости показывает, что таких коэффициентов очень много, они отражают разные стороны состояния активов и пассивов предприятия.

Деловая активность.

Анализ деловой активности позволяет охарактеризовать результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности.

Рассмотрим показатели деловой активности.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

где ВР - выручка от реализации продукции.

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала.

Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала.

Данный показатель отражает скорость оборота всего капитала предприятия.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

где ДС - денежные средства.

Данный показатель показывает скорость оборота денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств.

Данный показатель характеризует эффективность использования средств предприятия.

Прибыль и рентабельность.

Динамика изменения показателя чистой прибыли.

ЧП=ЧП2 -ЧП1,

где?ЧП - абсолютное изменение чистой прибыли,

ЧП2 - значение на конец года,

ЧП1 - значение на начало года.

Коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности). Он характеризует общий уровень прибыли, генерируемой всеми используемыми активами предприятия.

где КРа - коэффициент рентабельности всех используемых активов;

А - средняя стоимость всех используемых активов в рассматриваемом периоде.

Коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности). Он характеризует общий уровень прибыли, генерируемой собственным капиталом предприятия, и служит мерой оценки эффективности его использования на данном предприятии.

Расчет этого показателя осуществляется по следующей формуле:

где КРСК - коэффициент рентабельности собственного капитала;

ЧП - сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде;

СК - средняя сумма собственного капитала в рассматриваемом периоде.

Рентабельность продукции - измеряется отношением прибыли от производства и реализации продукции к ее полной себестоимости и выражается в процентах.

Рассчитывается по каждому виду продукции отдельно и в целом по всей товарной продукции предприятия.

где РП - рентабельность продукции,

ЧП - прибыль от реализации,

С - себестоимость продукции.

Рентабельность продаж - отношение чистой прибыли компании к объему продаж.

На основе изучения методических подходов к анализу финансового состояния в отчете предлагается проведение анализа по алгоритму, представленному в приложении А.

Под финансовым состоянием предприятия понимается его способность финансировать свою деятельность. К внешним факторам, оказывающим сильное влияние на финансовое состояние предприятия, относятся: размер и структура потребностей населения; уровень доходов и накоплений населения; политическая стабильность и направленность внутренней политики; развитие науки и техники, уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления, предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим. Внутренние факторы включают: стратегию предприятия, принципы деятельности фирмы, ресурсы и их использование, качество и уровень маркетинга.

Отметим основные виды анализа финансовых отчетов: горизонтальный (временной) анализ; вертикальный (структурный) анализ; трендовый анализ; анализ относительных показателей (коэффициентов); сравнительный (пространственный) анализ; факторный анализ.

Методика оценки финансового состояния предприятия включает: анализ имущественного положения; анализ финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности; анализ деловой активности; анализ финансовых результатов. На основании данного алгоритма будет проведен анализ финансового состояния ООО «РИК» в следующей главе дипломного проекта.

2. Оценка финансово- хозяйственной деятельности ООО «РИК»

.1 Общая характеристика предприятия ООО «РИК»

ООО «РИК» - фабрика по производству высококачественной и недорогой мебели из массива ценных пород древесины. В производстве такой мебели широко используется натуральная древесина ценных пород дуба, ольхи, сосны, экологически чистые лаки и краски ведущих немецких фирм.

Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью «РИК», сокращенное фирменное наименование: ООО «РИК».

Адрес: 107078, г.Москва, ул. Ленинградский проезд, д1.

Целью деятельности общества является осуществление рыночных взаимоотношений и получение прибыли на основе удовлетворения потребностей граждан, предприятий, учреждений и организаций в производимой продукции и товарах, оказываемых услугах и выполняемых работах в сферах определяемых предметом деятельности.

На данный момент фабрика обладает собственной производственной базой, площадь которой около 2500 кв.м. и развитую инфраструктуру. Основной деятельностью предприятия является серийное производство корпусной (спальни, прихожие, гостиные группы, кабинеты, столы журнальные) и мягкой мебели из массива дерева ценных пород. Ассортиментный перечень периодически обновляется на основании анализа спроса на продукцию мебельной фабрики. Особенностью ассортиментной политики рассматриваемого предприятие является производство мебели различного функционального назначения.

К производственным подразделениям относятся: заготовительный цех, цех сборки мебели, лаборатория, отдел программного обеспечения, отдел качества.

Разработкой новых моделей занимается собственная дизайнерская группа мебельной фабрики ООО «РИК». При этом каждая выпускаемая модель ориентирована на максимальное удовлетворение потребностей клиентов. В каждой модели учитывается удобство, функциональность эстетический вид. Сотрудники дизайнерского отдела воплощают неординарные решения в изделие: оценивают возможности, подбирают материалы и фурнитуру, изготавливают первые образцы новой мебели. Некоторые наиболее «ходовые» модели могут просто дорабатываться с учетом потребностей рынка.

Продукция фабрики отличается высоким качеством и надежностью, отличным соотношением цены и характеристик мебели.

Мебель производят на основе новейших европейских технологий и качественного оборудования, с использованием фурнитуры и отделочных материалов производства Италии и Германии. Мебель фабрики очень удобная и долговечная, потому что выполнена из натуральной древесины ценных пород (дуб, бук, ясень). Вся мебель сертифицирована и соответствует европейским стандартам качества.

Большой выбор, качество, современный дизайн, благодаря этим факторам продукция фабрики до сих пор пользуется стабильным спросом на рынке России и стран Ближнего зарубежья. Фабрика сотрудничает с Москвой, Московской обл., Предуральем, Западной Сибирью, Краснодарским краем, Казахстаном.

Предприятие ООО «РИК» выпускает продукцию в больших объемах и ищет новые каналы сбыта продукции. Фабрика приглашает к сотрудничеству другие фирмы и рассматривает вопросы партнерства и развития производства.

Продукция мебельной фабрики ООО «РИК» нравится как простым покупателям, так и людям с изысканным вкусом. Большой ассортимент, качество, элегантный и современный дизайн, именно эти факторы способствуют постоянному спросу на мебель фабрики на рынках Москвы и других городов России и стран СНГ.

Качество - это основной показатель работы фабрики. Высокое качество готовой мебели - это заслуга особого производственного цикла, который позволяет контролировать процесс выпуска мебели: от распиловки древесины и ее просушивания, до изготовления мебельных щитов и фасадной части на сверхточных станках немецкого и итальянского производства. Все сотрудники фабрики высококвалифицированны, опытны и много лет работают в сфере производства мебели.

Мебель фабрики ООО «РИК» не один раз удостаивалась первых мест на мебельных выставках.

Преимущества:

Предприятие применяет полный производственный цикл от распиловки и сушки древесины до реализации готовой продукции;

В изготовлении мебели используются только сертифицированное, экологически чистое сырье и комплектующие;

Высокий уровень качества и надежности;

Выгодное соотношение потребительской ценности и её стоимости;

Постоянное увеличение ассортимента производимой продукции в соответствии с тенденциями потребительского рынка.

В целом к основным показателям, качественно выделяющим продукцию мебельной фабрики ООО «РИК» от конкурентов можно отнести:

оптимальное соотношение цены и качества;

возможность поэлементного набора;

значительный и постоянно обновляемый ассортимент мебели с учетом рыночных потребностей;

поставка мебели как в разобранном, так и собранном виде;

предоставление гарантии на всю выпускаемую корпусную мебель.

Технологические процессы производства мебели определяются ее конструкторской особенностью и на отдельных стадиях производства могут отличаться друг от друга, но соответствуют общим принципам обработки древесины. Технологический процесс производства мебели начинается с раскроя сухих пиломатериалов влажностью (8 ± 2) % на черновые заготовки, которые после механической обработки приобретают требуемые размеры и переходят в разряд деталей.

Аналогично обрабатывают плитные материалы на древесной основе, материалы из прессованной древесины, клееной, гнутой и гнуто-клееной древесины. Затем осуществляют отделку деталей и сборочных узлов лакокрасочными материалами.

Большую роль при выборе оборудования, а также при определении степени механизации участков играет тип производства, который обусловливает производительность отдельных цехов и предприятия в целом. Например, для индивидуального производства мебели характерно использование отдельных станков с небольшой производительностью. Для серийного или массового производства мебели применяют станки с высокой производительностью, полуавтоматические и автоматические линии, сокращающие долю ручного труда в цехе, а также уменьшающие себестоимость продукции за счет значительных объемов выпускаемой продукции.

Сборка деталей в узлы, а узлов в конкретное изделие осуществляется в определенной последовательности, которая обусловливается конструкторской особенностью того или иного вида мебели. На крупных мебельных предприятиях сборку мебели осуществляют на сборочных конвейерах, которые значительно упрощают выполнение операций и увеличивают производительность труда. Подача деталей на линию сборки производится траверсными тележками.

Для каждого конвейера фиксированы число работающих и ритм работы, который определяется из расчета времени, затрачиваемого на технологическую операцию.

Последовательность операций сборки включает в себя монтаж мебельной фурнитуры на вертикальные и горизонтальные стенки и двери, формирование каркаса изделия, крепеж задней стенки с отверстиями под шурупы или скобы. Все крепления элементов осуществляются ручным пневмоинструментом. Затем каркас изделия устанавливают в вертикальное положение с целью навески дверей и их регулировки. Данная операция осуществляется при помощи сборочных стапелей, которые представляют собой рамочно-сварную конструкцию, на которой монтируются опорные планки. При необходимости положение этих планок меняется, что обеспечивает правильные углы и качественное соединение горизонтальных щитов с вертикальными, а значит, и требуемые геометрические формы изделия.

В таблице 1 представлены финансово-экономические показатели ООО «РИК»:

Таблица 1 Финансово-экономические показатели ООО «РИК»

Наименование показателейЕд.Величина показателяТемп роста, %изм.2009201020112010/2009*100%2011/2010*100%1. Выр. от реал., всегот.р.78714136182139047173,01102,12. Численность персоналачел.626262100100в т.ч. рабочий персоналчел.4747471001003. Среднег. выработка:1 работающегот.р.127021962243173,01102,11 рабочегот.р.167528972958173,01102,14 .Фонд зар. платы перс.т.р.297603011530255101,19100,46в т.ч. рабочего персоналат.р.223202241022556100,4100,65

5. Среднегодовая заработная плата1 работающегот.р.480485,7488101,19100,461 чел. рабочего персоналат.р.474,9476,8479,9100,4100,656. Себестоимость, всегот.р.63789121096122312189,8101,07. Затраты на 1 рубль реализациируб.0,80,90,9109,798,98. Прибыль от реализациит.р.615610128599,2210,79. Чистая прибыльтыс.руб.492488102899,2210,710.Рентабельность продукции%0,80,40,852,2208,611. Рентабельность продаж%0,60,40,757,3206,3

Из таблицы видно, что в 2010 г. происходит снижение основных финансовых результатов предприятия (прибыль, рентабельность), а в 2011 г. улучшение всех финансовых показателей предприятия (доходы, выработка, прибыль рентабельность).

Важное место в решении вопросов организации основного производства занимает характеристика парка технологического оборудования с точки зрения степени его прогрессивности (табл.2).

Таблица 2. Состав оборудования в ООО «РИК»

Цех, участокВид продукции, работ, услугНаименование оборудованияКол. единиц оборуд.Удельный вес сов. оборуд., %Цех основного производства1. Производство корпусной мебелиКромкооблицовочные станки3100Постформинг2100Сверлильно-присадочные станки31002. Производство мягкой мебелиКромкооблицовочные станки2100Постформинг1100Форматно-раскроечные станки21003. Производство мебели "на заказ"Форматно-раскроечные центры с ЧПУ3100Фрезерные станки с ЧПУ3100

Все оборудование новейшее, так как исследуемая компания следит за тем, чтобы повышать эффективность производства.

На предприятии существует ежемесячное планирование объемов сбыта в соответствии с поступающими на предприятие заявками от потребителей.

ООО «РИК» проводит ценовую политику, важнейшими принципами которой являются:

?научность обоснования цен;

?целевая направленность цен;

?непрерывность процесса ценообразования;

?единство процесса ценообразования и контроля за соблюдением цен.

Цены устанавливаются исходя из издержек производства и на основе анализа цен конкурентов (не выше чем у ближайших конкурентов).

Потенциальными покупателями являются как физические так и юридические лица (как крупные так и мелкие предприятия).

Доля ООО «РИК» на рынке составляет 5%.

Анализ рынка, на котором работает компания, представлен в таблице 3.

Таблица 3. Характеристика рынка

№ПоказателиЕд. изм.ООО «РИК»Дива-МебельМебель-Москва1Емкость рынкатыс. руб.1390471 036 217800 0262Доля рынка%1,108,196,3233Кол. предприятий в т.ч. по районамед.1324Объем реализации продукции, услуг в расчете на 1 -го жителяруб.1,277,685,935Сред. сроки исп. услуг, продукциидн.343,56Уровень удовлетворения спроса на услуги, продукцию%9089,9689,92

Как можно увидеть, ООО «РИК» уступает конкурентам по объемам и по доле рынка. Однако, не смотря на это, сроки исполнения заявок покупателей ниже, чем у конкурентов, а следовательно, у предприятия существует возможность расширения бизнеса за счет высокой удовлетворенности спроса на услуги компании.

В ООО «РИК» используется канал нулевого уровня (называемый также каналом прямого маркетинга), который состоит из производителя, реализующего услуги непосредственно потребителям.

Расходы на реализацию продукции ООО «РИК» включают затраты на: сбыт, товародвижение, стимулирование сбыта (реклама в Интернете, создание имиджа, формирование спроса), прочие расходы на реализацию.

Численность предприятия составляет 62 человека.

Предприятие состоит из двух основных подразделений. Организационный сектор обеспечивает общее руководство фирмой, изучение спроса и сбыт готовой продукции, управление финансовыми потоками.

Производственный сектор - непосредственно изготавливающий продукцию фирмы.

Таким образом, основной деятельностью ООО «РИК» является серийное производство корпусной (спальни, прихожие, гостиные группы, кабинеты, столы журнальные) и мягкой мебели из массива дерева ценных пород. Продукция фабрики отличается высоким качеством и надежностью, отличным соотношением цены и характеристик мебели. Цены устанавливаются исходя из издержек производства и на основе анализа цен конкурентов (не выше чем у ближайших конкурентов). Потенциальными покупателями являются как физические так и юридические лица (как крупные так и мелкие предприятия). В ООО «РИК» используется канал нулевого уровня (называемый также каналом прямого маркетинга), который состоит из производителя, реализующего услуги непосредственно потребителям.

Управление в ООО «РИК» осуществляется административными методами (основанными на дисциплине, власти, взысканиях), экономическими и социально-психологическими методами.

В ООО «РИК» применяется четкая система регламентов, различных стандартов.

Распорядительное воздействие выражается в форме распоряжений, указаний, инструкций, которые являются правовыми актами ненормативного характера.

Дисциплинарное взыскание применяется при нарушении трудовой дисциплины.

Экономические методы управления включают: планирование, с помощью которого определяется программа деятельности предприятия; оплата труда сотрудников организации.

Социально-психологические методы управления персоналом включают: авторитет (используется авторитет начальника), убеждение (воздействие на систему норм и ценностей работника); формирование психологического климата в коллективе.

ООО «РИК» предъявляет следующие основные требования к своим сотрудникам:

-работа в компании является для штатных сотрудников единственным источником доходов от трудовой деятельности и местом постоянной трудовой активности;

-сотрудники компании постоянно заботятся о своем здоровье и работоспособности и не злоупотребляют болезнью как причиной отсутствия на работе. Они ведут здоровый образ жизни, соответствующий имиджу компании - воздерживаются от курения. Злоупотребление алкоголем несовместимо с работой в компании;

-сотрудники компании всемерно заботятся о соблюдении интересов компании, способствуют сохранению и повышению ее имиджа, не допускают дискредитации своими действиями и поступками;

-сотрудники компании отказываются от любого сотрудничества с конкурентами, которое может прямо или косвенно нанести ущерб компании (моральный или материальный), кроме случаев, когда подобные действия вызваны служебной необходимостью и утверждены руководством.

Мотивации персонала отводится значительная роль, для повышения эффективности работы персонала, руководство ООО «РИК» использует систему премий или аккордную систему оплаты труда. В целом для каждого сотрудника мебельной фабрики ООО «РИК» предоставляются комфортные условия труда.

Руководство деятельностью ООО «РИК» возложено на генерального директора. Он самостоятельно решает вопросы деятельности предприятия, действует от его имени, имеет право подписывать официальные документы и распоряжаться имуществом предприятия, осуществляет прием и увольнение работников. Генеральный директор имеет материальную и административную ответственность за достоверность данных статистического и бухгалтерского учетов.

В соответствии с рыночной производственной ориентацией фирмы генеральный директор назначает коммерческого директора, который должен организовывать маркетинговые исследования, рекламу и сбыт продукции. Финансовый директор осуществляет финансовый контроль деятельности фабрики, в его ведении находятся финансовый отдел, бухгалтерия и экономический отдел.

Главный дизайнер ведет руководство разработкой новых видов мебели и производством мебели.

Технический директор осуществляет руководство производственным циклом ООО «РИК».

Кадровый отдел занимается вопросами приема, увольнения сотрудников, организации их обучения.

Организационная структура организации с указанием основных организационных, производственных и управленческих подразделений представлена на рисунке 1.

Рис.1 - Организационная структура ООО «РИК»

Организационная структура управления ООО «РИК» является линейно-функциональной.

Линейно-фyнкциoнaльнaя cтpyктypa oбecпeчивaeт тaкoe paздeлeниe yпpaвлeнчecкoгo тpyдa, пpи кoтopoм линeйныe звeнья yпpaвлeния пpизвaны кoмaндoвaть, a фyнкциoнaльныe - кoнcyльтиpoвaть, пoмoгaть в paзpaбoткe кoнкpeтныx вoпpocoв и пoдгoтoвкe cooтвeтcтвyющиx peшeний, пpoгpaмм, плaнoв.

Достоинства: высокая компетентность функциональных руководителей; уменьшение дублирования усилий и потребления материальных ресурсов в функциональных областях; улучшение координации в функциональных областях; высокая эффективность при небольшом разнообразии продукции и рынков; максимальная адаптация к диверсификации производства; формализация и стандартизация процессов; высокий уровень использования мощностей.

Недостатки: чрезмерная заинтересованность в результатах деятельности "своих" подразделений, ответственность за общие результаты только на высшем уровне; проблемы межфункциональной координации; чрезмерная централизация; увеличение времени принятия решений из-за необходимости согласований; реакция на изменения рынка чрезвычайно замедлена; ограничены масштабы предпринимательства и инноваций.

В таблице 4 представлена структура численности персонала ООО «РИК».

Таблица 4. Структура численности персонала ООО «РИК» в 2011 году

Как можно увидеть, в структуре персонала наибольший удельный вес составляют рабочие.

В том числе рабочие основного производства составляют 66,1 % от общей численности персонала.

Распределение руководителей предприятия (организации) по уровням менеджмента представлено в таблице 5.

Таблица 5. Распределение руководителей предприятия (организации) по уровням менеджмента

Уровень менеджментаЧисленность, чел.Удельный вес, %Высший14,8Средний523,8Низовой1571,4Всего:21100

Как мы видим из таблицы, большой процент руководителей в ООО «РИК» составляют менеджеры низового уровня 74%. Потому что на плечи этих менеджеров ложится очень большой груз ответственности.

Таблица 6. Распределение руководителей предприятия (организации) по уровню образования

Уровень менеджментаЧисленность персонала с образованием, челсреднеесреднее проф.высшеев т.ч.Наличие ученой степенипрофильноенепрофильноеВысший--11-1Средний-145-1Низовой-51015--Итого:-61521-2Уд. вес, %-28,671,410009,5

Как мы видим из таблицы, у большинства руководителей высшее образование, у всех образование профильное, 2-е имеют ученую степень.

Таким образом, управление в ООО «РИК» осуществляется административными методами (основанными на дисциплине, власти, взысканиях), экономическими и социально-психологическими методами. Мотивации персонала отводится значительная роль, для повышения эффективности работы персонала, руководство ООО «РИК» использует систему премий или аккордную систему оплаты труда. В целом для каждого сотрудника мебельной фабрики ООО «РИК» предоставляются комфортные условия труда. Численность предприятия составляет 62 человека. Организационная структура управления ООО «РИК» является линейно-функциональной. В структуре персонала наибольший удельный вес составляют рабочие. Больший процент руководителей в ООО «РИК» составляют менеджеры низового уровня 74%. У большинства руководителей высшее образование, у всех образование профильное, 2-е имеют ученую степень.

2.2 Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК»

Проведем вертикальный и горизонтальный анализ баланса ООО «РИК» на основе бухгалтерской отчетности предприятия, представленной в Приложении Б. Проанализируем структуру капитала ООО «РИК» в 2009-2011 гг. (таблица представлена в приложении В).

За анализируемый период собственный капитал ООО «РИК» ежегодно увеличивался: в 2010 г. увеличение составило 8193 тыс.руб. (темп роста составил 1505,3%), а в 2011 г. на 1261 тыс.руб. (темп роста составил 114,4%). В составе собственного капитала величина уставного капитала не изменялась, а величина добавочного и резервного капитала в 2010 г увеличивалась на 8164 тыс.руб. (20012,2%) и 1241 тыс.руб. (115,1%) соответственно.

За анализируемый период заемный капитал ООО «РИК» также ежегодно увеличивался: в 2010 г. увеличение составило 10086 тыс.руб. (темп роста составил 453,8%), а в 2011 г. на 11460тыс.руб. (темп роста составил 188,6%).

В составе заемного капитала величина задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2010 г. увеличилась на 9804 тыс.руб. (темп роста составил 454,6%), а в 2011 г. увеличилась на 11487 тыс.руб. (темп роста составил 191,4%), величина задолженности перед государственными внебюджетными фондами в 2010 г увеличилась на 266 тыс.руб. (темп роста составил 575%), а в 2011 г. снизилась на 28 тыс.руб. (темп роста составил 91,3%), задолженность прочим кредиторам в 2010 г. увеличилась на 16 тыс.руб. (темп роста составил 153,3%), а в 2011 г. увеличилась на 1 тыс.руб. (темп роста составил 102,2%).

На основании представленных данных можно сделать вывод, что капитал ООО «РИК» возрос в течение анализируемого периода: в 2010 г. он увеличился на 18279 тыс.руб. (темп роста составил 632,3%), а в 2011 г. увеличился на 12721 тыс.руб. (темп роста составил 158,6%).

Структуру капитала ООО «РИК» в 2008-2010 гг. представим в приложении Г.

За анализируемый период доля собственного капитала ООО «РИК» в 2010г. увеличилась на 23,44% (темп роста составил 238,1%), а в 2011 г. снизилась на 11,27% (темп роста составил 72,1%). Сокращение доли собственного капитала негативно сказывается на деятельности предприятия. С составе собственного капитала доля уставного и резервного капитала за анализируемый период времени снижалась, а доля добавочного капитала увеличивалась. В составе собственного капитала ООО «РИК» большую часть составляет добавочный капитал. Доля добавочного капитала в 2010 г. увеличилась на 36,59% (темп роста составил 3165%), а в 2011 г. снизилась на 10,36% (темп роста составил 72,6%).

Доля заемного капитала ООО «РИК» в 2010 г. снизилась на 23,44% (темп роста составил 71,8%), а в 2011 г. увеличилась на 11,27% (темп роста составил 118,9%). В составе заемного капитала велика доля задолженности перед поставщиками и подрядчиками: в 2010 г. она снизилась на 22,63% (темп роста составил 71,9%), а в 2011 г. увеличилась на 11,97% (темп роста составил 120,7%), доля задолженности перед государственными внебюджетными фондами ежегодно снижается: в 2010 г снизилась на 0,15% (темп роста составил 90,9%), а в 2011 г. снизилась на 0,63% (темп роста составил 57,6%). Доля задолженности прочим кредиторам в 2010 г. снизилась на 0,66% (темп роста составил 24,3%), а в 2011 г. снизилась на 0,08% (темп роста составил 64,4%). Таким образом, в структуре капитала преобладает на протяжении 2009-2011 гг. заемный капитал.

В 2010 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась сумма основных средств на 5519 тыс.руб. (темп роста 6301,1%), увеличилась сумма незавершенного строительства на 4153 тыс.руб., общая величина внеоборотных активов увеличилась на 9672 тыс.руб. (темп роста 10967,4%). В 2011 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась сумма основных средств на 6355 тыс.руб. (темп роста 213,3%), но сократилась величина незавершенного строительства на 3365 тыс.руб. (темп роста 19%), общая величина внеоборотных активов увеличилась на 2990 тыс.руб. (темп роста 130,6%).

В 2010 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась величина запасов на 1237 тыс.руб. (темп роста 2434%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 300 тыс.руб. (темп роста 400%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 6740 тыс.руб. (темп роста 883,7%), увеличилась величина НДС на 32 тыс.руб. (темп роста 223,1%), увеличилась сумма денежных средств на 298 тыс.руб. (темп роста 112,9%).

В 2011 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась величина запасов на 9036 тыс.руб. (темп роста 800,5%), увеличилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 300 тыс.руб. (темп роста 175%), снизилась величина дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 1600 тыс.руб. (темп роста 78,9%), снизилась величина НДС на 10 тыс.руб. (темп роста 82,8%), увеличилась величина денежных средств на 2005 тыс.руб. (темп роста 177%). Общая величина оборотных активов в 2010 г. увеличилась на 8607 тыс.руб. (темп роста 357,3%), а 2011 г. на 9731 тыс.руб. (темп роста 181,4%).

Рассмотрим структуру активов баланса ООО «РИК» в 2008-2011 гг. в приложении Е.

В 2010 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля основных средств на 23,24% (темп роста 996,5%), увеличилась доля незавершенного строительства на 19,13%, доля внеоборотных активов увеличилась на 42,36% (темп роста 1734,5%). В 2011 г. во внеоборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля основных средств на 8,91% (темп роста 134,5%), но сократилась доля незавершенного строительства на 16,84% (темп роста 12%), доля внеоборотных активов снизилась на 7,92% (темп роста 82,4%).

В 2010 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля запасов на 4,4% (темп роста 384,9%), снизилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 1,07% (темп роста 63,3%), увеличилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 9,96% (темп роста 139,8%), снизилась доля НДС на 0,49 % (темп роста 35,3%), снизилась доля денежных средств на 55,16% (темп роста 17,9%). В 2011 г. в оборотных активах произошли следующие изменения: увеличилась доля запасов на 24,05% (темп роста 504,7%), увеличилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты более 12 месяцев на 0,19% (темп роста 110,3%), сократилась доля дебиторской задолженности по сроку оплаты менее 12 месяцев на 17,58% (темп роста 49,8%), снизилась доля НДС на 0,13 % (темп роста 52,2%), увеличилась доля денежных средств на 1,39% (темп роста 111,6%). В активах в настоящее время преобладают запасы (30%), а также велика доля основных средств 34,7 %. В активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы (более 60%), доля внеоборотных активов составляла 2,59-44,95%. За анализируемый период времени увеличилась доля внеоборотных активов.

Таким образом, в 2009-2011 гг. у ООО «РИК» было выявлено преобладание заемного капитала над собственным, и в котором преобладает задолженность перед поставщиками и подрядчиками. В активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы. Рассмотрим показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в ООО «РИК» за 2008-2010 гг. в таблице 7.

Таблица 7. Анализ обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования в ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

Показатеель2009 год2010 год2011 годОбщая вееличина запасов и затрат (ЗЗ)79134810374Собствеенныее оборотныее среедства (СОС)494-985-2 714Собствеенныее и долгосрочныее заеемныее источники формирования запасов и затрат, или общий функционирующий капитал (КФ)494-985-2714Общая веел. основных источ. формирования запасов и затрат (ВИ)33451195221683

Рассчитаем трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации по формуле 11.

Фс (2009 г)= 494-79=415 тыс.руб.

Фт (2009 г.)= 494-79=415 тыс.руб.

Фо (2009 г.)= 3345-79=2851 тыс.руб.

S(2009 г.) ={1,1,1}- устойчивое финансовоее состояниее.

Фс (2010 г.)= -985- 1348=-2333 тыс.руб.

Фт (2010 г.)= -985- 1348=-2333 тыс.руб.

Фо (2010 г.)= 11952-1348=12937 тыс.руб.

S(2010 г.)

Фс (2011 г.)

Фт (2011 г.)= -2 714- 10374=-13088 тыс.руб.

Фо (2011 г.)= 21683- 10374=24397 тыс.руб.

S(2011 г.) ={0,0,1}- неустойчивое финансовое состояние.

В 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовоее состояниее, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов.

Проведем анализ ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. в таблице 8.

Таблица 8. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

Наименование2009 год2010 год2011 годАктивА1 Наиболее ликвидные активы230626044609А2 Быстрореализуемые активы86076006000А3 Медленно реализуемые активы179174811074А4 Трудно реализуемые активы89976112751Итого34342171334434ПассивП1 Наиболее срочные обязательства2 85112 93724 397П2 Краткосрочные обязательства000П3 Долгосрочные пассивы000П4 Постоянные пассивы5838 77610 037Итого34342171334434

Проведем оцеенку ликвидности баланса ООО «РИК» (таблица 9).

Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг., тыс.руб.

В 2009-2011 гг. при сопоставлении итогов по группам активов и пассивов условия при которых баланс считается абсолютно ликвидным не выполняются, поэтому баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости.

Рассчитаем относитеельныее коэффициеенты финансовой устойчивости, ликвидност и платежеспособности.

Проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами рассчитаем по формуле (12).

Косс(2009 г.)= =7,6.

Косс(2010 г.)= =-1,4.

Косс(2011 г.)= =-0,7.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами рассчитаем по формуле (13).

Комз(2009 г.)= =476,8.

Комз(2010 г.)= =13,1.

Комз(2011 г.)= =1,4.

Коэффициент маневренности собственного капитала рассчитаем по формуле (14).

Км(2009 г.)= =0,019.

Км(2010 г.)= =-0,037.

Км(2011 г.)= =-0,1.

Коэффициент финансовой устойчивости рассчитаем по формуле (15).

КФУ(2009 г.)= =0,17.

КФУ(2010 г.)= =0,4.

КФУ(2011 г.)= =0,29.

Коэффициент финансового рычага рассчитаем по формуле (16).

Кфр(2009 г.)= =4,9.

Кфр(2010 г.)= =1,5.

Кфр(2011 г.)= =2,4.

Общий показатель ликвидности рассчитаем по формуле (17).

Л12009 г.==0,98.

Л22010 г.==0,54.

Л32011 г.==0,45.

Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитаем по формуле (18).

Л22009 г.==0,8.

Л22010 г.==0,2.

Л22011 г.==0,19.

Коэффициент платежеспособности рассчитаем по формуле (19).

Кп(2009 г.)==1,2.

Кп(2010 г.)= =0,9.

Кп(2011 г.)= =0,89.

Сведем показатели в таблице 10

Таблица 10. Показатеели финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменение 2010 г. к 2009 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.Абсол.Относ.,%Абсол.Относ., %Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (0,1-0,6)7,6-1,4-0,7-9-180,750,0Коэффициент обеспеченности мат. запасов собственными средствами (0,6-0,8)476,813,11,4-463,72,7-11,710,7Коэффициент маневренности собственного капитала (³ 0,3)0,02-0,04-0,1-0,06-200,0-0,06250,0Коэффициент финансовой устойчивости (³ 0,5)0,170,40,290,23235,3-0,1172,5Коэффициент финансового рычага (<0,7)4,91,52,4-3,430,60,9160,0Общая ликвидность (норм. значеениее?1)0,980,540,45-0,4455,1-0,0983,3Абсолютная ликвидность (нормативноее значеениее? 0,2)0,80,20,19-0,625,0-0,0195,0Коэффициент платежеспособности(<0,5)1,20,90,89-0,375,0-0,0198,9

Из таблицы видно, что в 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность. Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным.

Таким образом, анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности показал что в 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. показал, что баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости. В 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность.

Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным.

Расчитаем показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитаем по формуле (20).

Коск(2009 г.)==135,0.

Коск(2010 г.)= =15,5.

Коск(2011 г.)= =13,9.

Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала рассчитаем по формуле (21).

Кск(2009 г.)==22,9.

Кск(2010 г.)= =6,3.

Кск(2011 г.)= =4,0.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств рассчитаем по формуле (22).

Кдс(2009 г.)==34,1.

Кдс(2010 г.)= =52,3.

Кдс(2011 г.)= =30,2.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств рассчитаем по формуле (23).

Кобс(2009 г.)==23,5.

Кобс(2010 г.)= =11,4.

Кобс(2011 г.)= =6,4.

Сведем показатели в таблицу 11

Таблица 11. Показатеели деловой активности ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменение 2010 г. к 2009 г.Изменение 2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.АбсолютноеОтносительное,%АбсолютноеОтносит., %Коэффициент оборачиваемости собственного капитала135,015,513,9-119,511,5-1,789,3Коэффициент оборачиваемости совокупного капитала22,96,34,0-16,727,4-2,264,4Коэффициент оборачиваемости денежных средств34,152,330,218,2153,2-22,157,7Коэффициент оборачиваемости оборотных средств23,511,46,4-12,148,4-5,056,3

В 2010 г. темп роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала составил 11,5%, темп роста коэффициента оборачиваемости совокупного капитала составил 27,4%, темп роста коэффициента оборачиваемости денежных средств составил 153,2%, темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств составил 48,4%.

В 2011 г. темп роста коэффициента оборачиваемости собственного капитала составил 89,3%, темп роста коэффициента оборачиваемости совокупного капитала составил 64,4%, темп роста коэффициента оборачиваемости денежных средств составил 57,7%, темп роста коэффициента оборачиваемости оборотных средств составил 56,3%.

Динамику изменения показателя чистой прибыли рассчитаем по формуле (24)

ЧП(2010 г.)=488-492=-4 тыс.руб.

ЧП(2011 г.)=1028-488=540 тыс.руб.

Коэффициент рентабельности активов рассчитаем по формуле (25).

Кобс(2009 г.)==0,14.

Кобс(2010 г.)= =0,02.

Кобс(2011 г.)= =0,03.

Коэффициент рентабельности собственного капитала рассчитаем по формуле (26).

Кобс(2009 г.)= =0,84.

Кобс(2010 г.)= =0,06.

Кобс(2011 г.)= =0,1.

Сведем показатели в таблицу 12.

Таблица 12. Финансовые результаты ООО «РИК» за 2009-2011 гг.

ПоказательПериодИзменениеИзменение2010 г. к 2009 г.2011 г. к 2010 г.2009 г.2010 г.2011 г.АбсолютноеОтносительное, %АбсолютноеОтносительное, %12345678Прибыль от реализации6156101285-5-0,8675110,7Чистая прибыль4924881028-4-0,8540110,7Коэффициент рентабельности активов14,32,23,0-12,08-84,30,7379232,8Коэффициент рентаб. собственного капитала84,45,610,2-78,83-93,44,6814884,2

Чистая прибыль в 2010 г. незначительно снизилась на 4 тыс.руб. (темп роста составил 99,2%). А в 2011 г. увеличилась на 540 тыс.руб. (темп роста составил 210,7%). Это положительно характеризует рабоу предприятия в 2011 г. За 2009-2011 гг. понизились показатели рентабельности активов и капитала. Таким образом, в активах ООО «РИК» в 2009-2011 гг. преобладали оборотные активы. Анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности показал что в 2010-2011 гг. выявлено неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Расчет ликвидности баланса ООО «РИК» за 2009-2011 гг. показал, что баланс является не достаточно ликвидным и существует угроза снижения финансовой устойчивости. В 2010-2011г. ухудшаются относительные показатели финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособность. Большинство коэффициентов не соответствуют нормативным. Анализ деловой активности и финансовых результатов ООО «РИК» за 2009-2011 гг. выявил понижение всех показателей деловой активности, понижение показателей рентабельности активов и капитала.

2.3 Проблемы финансово-хозяйственной деятельности ООО «РИК»

Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности становится достаточно актуальной на данный момент времени. Сотни банков и других финансовых компаний, тысячи производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т.е. низкая квалификация большинства финансовых служб как среднего, так и высшего звена, а во многих предприятиях их просто нет.

Необходимо довериться более компетентным специалистам - по экономическим и финансовым вопросам, по маркетинговым исследованиям, планированию финансов и т. д. - значит определить цель, знать и трезво оценивать имеющиеся ресурсы и уметь использовать их для достижения целей, уметь формировать задачу, доводить её до непосредственного исполнителя и контролировать исполнение, уметь принимать решения, планировать, управлять, анализировать. Здесь недостаточно одной интуиции и даже таланта, нужны знания.

Рассмотрим общие проблемы предприятий, связанные с организацией управления, узкие места и проблемные области, их взаимосвязь и влияние на финансовый результат предприятия. Можно выделить несколько таких проблемных областей, - на уровне маркетинга, сбыта, производства, снабжения. Практически все они приводят к следующим основным проблемам: завышенным запасам сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, росту себестоимости и потере доли рынка, которые, в свою очередь, приводят к уменьшению оборотных средств, потере и недополучению прибыли. Давайте проследим несколько причинно-следственных цепочек. Неточности прогноза и прием заказов клиентов без учета возможностей и графиков производства ведет как к частому изменению плана продаж, так и необходимости перепланирования производства. Частные перепланирования производства ведут к тому, что отдел материально-технического снабжения создает буферные запасы сырья и материалов, а увеличение запасов сырья и материалов ведет к уменьшению оборотных средств (извечная проблема предприятий - нехватка денежных средств). Увеличению запасов сырья и материалов также «способствует» применяемая несовершенная методика пополнения запасов.

Частое перепланирование производства также приводит к тому, что производство лихорадит, сроки выполнения заказов срываются. Срыв сроков выполнения заказов, с одной стороны, ведет к увеличению запасов незавершенного и, опять таки, к уменьшению оборотных средств. С другой стороны - к изменению заказов или отказу клиентов от заказов. Следствием этого является изменение плана продаж, увеличение запасов готовой продукции и уменьшение оборотных средств. На этом примере уже видно образование замкнутого причинно-следственного круга, который с каждым оборотом усиливает давление на предприятие. Следующее следствие частых изменений производственного плана - частые переналадки, а это - дополнительные затраты и увеличение себестоимости. Увеличение себестоимости - значит потеря, недополучение прибыли.

Как видим, основным узким местом, эскалирующим исходные проблемы на другие уровни, является планирование и управление производством. Итак, проанализировав шаг за шагом финансовую деятельность предприятия можно выявить как положительные моменты в деятельности предприятия, так и отрицательные. «Увидеть проблему не главное, самое главное как ее решить на благо предприятия…»

Капитал предприятия сформирован за счет уставного капитала и кредиторской задолженности, ни краткосрочные, ни долгосрочные заемные средства не привлекались, причем, если сопоставить это с достаточно большим запасом финансовой устойчивости предприятия «Ольвия», можно сделать вывод о неэффективной финансово-кредитной политики предприятия.

Репетиторство

Нужна помощь по изучению какой-либы темы?

Наши специалисты проконсультируют или окажут репетиторские услуги по интересующей вас тематике.
Отправь заявку с указанием темы прямо сейчас, чтобы узнать о возможности получения консультации.